Put Ratio Spread Calculator
Een put ratio spread koopt één put en verkoopt twee lagere-strike puts. Het is goedkoop of een credit en profiteert van een gematigde daling — maar de extra short put laat groeiend risico als het aandeel te ver daalt.
Interactieve calculator
Pas de koers, strikes en premies aan en zie de uitbetaling live veranderen.
Wil je winstkans en live Greeks op echte prijzen? Open de Put Ratio Spread-calculator →
⧉ Sluit deze gratis calculator in op je site →
Belangrijkste kenmerken
- Koop 1 hogere put, verkoop 2 lagere puts — een 1×2-verhouding.
- Vaak geopend voor weinig kosten of een kleine credit.
- Beste uitkomst: het aandeel daalt tot rond de short-strike bij expiratie.
- Risico groeit onder de short-strikes (tot een koers van nul).
Wanneer een put ratio spread gebruiken
Gebruik hem wanneer je gematigd bearish bent met een neerwaarts doel nabij de short-strikes, en je geen crash verwacht. De short puts betalen de long put, wat de trade goedkoop of gratis maakt.
De extra short put creëert toewijzings- en neerwaarts risico, dus dit is een geavanceerde trade — houd de omvang klein en plan een exit als het aandeel onder de short-strikes breekt.
Hoe de payoff werkt
De winst piekt als het aandeel op de short-strike eindigt: de long put is in the money terwijl de short puts op of nabij waardeloos zijn. Boven de long-strike houd je een eventuele credit of verlies je enkel een kleine debit.
Onder de short-strike wordt de positie netto short puts, dus verliezen nemen toe naarmate het aandeel daalt — groot, al begrensd bij een koers van nul.
Qua Greeks is de Put Ratio Spread vega-negatief — een daling van de impliciete volatiliteit (zoals een IV-crush rond earnings) werkt in je voordeel, en theta-positief, dus tijdsverval voegt elke dag waarde toe aan de positie.
De trade beheren en veelgemaakte fouten
Een Put Ratio Spread bestaat doorgaans uit één long put en twee short puts, en dat maakt het risicoprofiel fundamenteel anders dan bij een eenvoudige verticale spread. De positie wordt vaak geopend tegen een kleine nettopremie of gratis, wat ten onrechte geruststelt. De maximale winst treedt op als de underlyning bij expiratie precies rond de short strikes sluit; daalt het aandeel er ver onder, dan zorgt de extra short put voor onbegrensd extra verlies. Ervaren traders stellen vooraf een duidelijke stopgrens in — vaak de volledige spread sluiten zodra de underlyning de short strike met een significante marge doorbreekt — in plaats van te wachten of de markt zich herstelt.
Rollen of aanpassen is ingewikkelder dan bij een gewone verticale spread. Als de koers snel richting de short strikes beweegt, is een veelgebruikte aanpassing het terugkopen van één van de short puts, zodat de positie omgezet wordt in een eenvoudige long put of verticale spread zonder de extra neerwaartse blootstelling. De volledige structuur naar beneden en verder in de tijd rollen voor een credit geeft meer ruimte, maar verplaatst ook de gevarenzone lager; doe dit alleen als je een duidelijke verwachting hebt dat de beweging zal stabiliseren.
De gevaarlijkste fout voor beginners is onderschatten hoe snel de extra short put verlies opstapelt bij een snelle, aanhoudende daling — precies de beweging waar een bearish trader van wilde profiteren. Een andere veelgemaakte fout is de spread openen bij hoge implied volatility zonder uitstapplan: als de vol snel daalt, verdampen de short puts snel in waarde wat eruitziet als winst, maar bij een plotse koersval kunnen de verliezen daarna razendsnel oplopen. Bij expiratie is er toewijzingsrisico op beide short puts als ze in-the-money eindigen; gedeeltelijke assignment — één put uitgeoefend, de andere niet — kan je onverwacht met een short aandelenpositie achterlaten over een weekend of feestdag.
Bereken het live
Gebruik de gratis OptionProfit Put Ratio Spread-calculator om een live optieketen te laden, de trade op te bouwen en meteen de payoff-grafiek, break-evens, winstkans, Greeks en een Monte Carlo-simulatie van de uitkomsten te zien.
- Put ratio spread = long 1 put, short 2 lagere puts.
- Goedkoop of credit; best als het aandeel tot de short-strike daalt.
- Groeiend risico onder de short-strikes — houd het klein.
- Een gematigd-bearish trade, geen crash-trade.
MSFT, TSLA, INTC, UBER, SHOP, DIS, HD, LCID, MSTR, ARM, CVS, DAL, CELH, ZM
Veelgestelde vragen
Is een put ratio spread bullish of bearish?
Gematigd bearish — hij profiteert het meest van een daling naar de short-strike, maar een zeer grote daling schaadt hem door de extra short put.
Wat is het risico van een put ratio spread?
Onder de short-strikes ben je netto short puts, dus verliezen groeien naarmate het aandeel daalt (enkel begrensd bij een koers van nul) en kan je aandelen toegewezen krijgen.
Kan een put ratio spread een credit zijn?
Vaak wel — twee short puts brengen meestal meer op dan de enkele long put kost, wat een kleine startcredit geeft.
Call- vs put-optiesDe Option Greeks begrijpenVeelgemaakte fouten bij optiehandel
Long CallLong PutCovered CallCash Secured PutNaked PutBull Call SpreadBear Put SpreadBull Put Credit SpreadBear Call Credit SpreadIron CondorLong Call ButterflyLong StraddleLong StrangleCollarCall Calendar SpreadNaked CallCall Diagonal SpreadPut Calendar SpreadJade LizardBroken Wing ButterflyCall Ratio SpreadCall Ratio BackspreadPut Ratio BackspreadSynthetic Long StockStrapStripTwin PeaksKiteProtective PutShort StraddleShort StrangleSynthetic Short StockReverse Iron CondorReverse Iron ButterflyLong Call CondorDouble DiagonalZEBRA (Zero Extrinsic Back Ratio)Box SpreadRisk ReversalCovered StrangleLong GutsChristmas Tree ButterflyDiagonal Put SpreadConversionReversalCovered PutBig LizardReverse Jade LizardStock RepairRatio Call WriteJelly RollDouble CalendarBull Call LadderBear Call LadderBull Put LadderBear Put LadderSeagull SpreadRatio Put WriteLong Put ButterflyLong Put CondorPut Broken Wing ButterflyPut Christmas Tree Butterfly
Alleen voor educatief gebruik. Koersen zijn ~15 minuten vertraagd en niets hier is financieel advies. Optiehandel brengt een aanzienlijk risico op verlies met zich mee. Privacybeleid · Algemene voorwaarden.