Bull Put Ladder Calculator
Een bull put ladder start als een bull put credit spread en voegt er een tweede long put onder toe: short één hogere put, long één middelste put, long één lagere put. De twee long puts maken er een netto-bearish, volatiele trade van — grote winst bij een scherpe daling, een kleine credit die je houdt als het aandeel stijgt, en als slechtste uitkomst een bescheiden daling tot in de middenzone. Het is het put-spiegelbeeld van de bear call ladder.
Interactieve calculator
Pas de koers, strikes en premies aan en zie de uitbetaling live veranderen.
Wil je winstkans en live Greeks op echte prijzen? Open de Bull Put Ladder-calculator →
⧉ Sluit deze gratis calculator in op je site →
Belangrijkste kenmerken
- Legs: short 1 hogere put, long 1 middelste put, long 1 lagere put (zelfde expiratie).
- Grote, bijna-onbeperkte winst als het aandeel hard daalt (enkel begrensd door nul).
- Meestal een netto credit, die je houdt als het aandeel boven de hoogste strike blijft.
- Het maximale verlies is gedefinieerd en treedt op bij een bescheiden daling tot in het midden van de ladder.
Wanneer een bull put ladder gebruiken
Grijp naar een bull put ladder wanneer je ofwel een grote daling ofwel helemaal geen beweging verwacht, maar bescherming wil tegen een trage afglijding. Een tweede long put toevoegen aan een bull put spread verandert een inkomstentrade met begrensd risico in één die convex uitbetaalt bij een crash, terwijl je toch een kleine credit int als het aandeel standhoudt.
Hij past natuurlijk vóór gebeurtenissen die een aandeel scherp lager kunnen breken, of als aanpassing wanneer een short-put-positie kwetsbaar begint te ogen en je neerwaartse convexiteit wil zonder de premie op te geven.
Risico's en beheer
De verlieszone is een gematigde daling die eindigt nabij de middelste long strike, waar de short put in the money is maar de extra longs nog niet hebben uitbetaald. Het gedefinieerde maximale verlies is de breedte tussen de short en de eerste long strike, minus de geïnde credit.
Beheer hem door ruimte te laten voor de beweging om zich te ontwikkelen, en door het gedefinieerde verlies te nemen als het aandeel bij expiratie de pijnzone in drijft in plaats van te rekenen op een late duik. Dimensioneer op de credit, niet op de notionele waarde van de long puts.
Qua Greeks is de Bull Put Ladder vega-positief — een stijgende impliciete volatiliteit helpt, terwijl een IV-crush tegen je werkt, en theta-negatief, dus tijdsverval knaagt eraan en de beweging moet relatief snel komen.
Bereken het live
Gebruik de gratis OptionProfit Bull Put Ladder-calculator om een live optieketen te laden, de trade op te bouwen en meteen de payoff-grafiek, break-evens, winstkans, Greeks en een Monte Carlo-simulatie van de uitkomsten te zien.
- Het put-spiegelbeeld van de bear call ladder — netto bearish en volatiel.
- Grote winst bij een scherpe daling; een kleine credit die je houdt bij een stijging.
- Het slechtste geval is een bescheiden daling tot in het midden van de ladder (gedefinieerd verlies).
- Nuttig als crash-convexiteit of als neerwaartse aanpassing van short puts.
MSFT, TSLA, UBER, SHOP, SOFI, DIS, HD, MSTR, ARM, CVS, RDDT, DAL, SE, CELH
Veelgestelde vragen
Is een bull put ladder bullish of bearish?
Netto bearish. De twee long puts domineren, dus hij profiteert het meest bij een scherpe daling, al houdt hij een kleine credit als het aandeel juist stijgt.
Waar ligt mijn maximale verlies?
Bij een gematigde daling die eindigt nabij de middelste long strike, waar de short put in the money is en de long puts nog niet zijn bijgekomen. Het verlies is gedefinieerd.
Waarin verschilt hij van een long put?
De short put financiert de positie — je krijgt een credit om te wachten — maar hij creëert een verlieszone in het midden die een enkele long put niet heeft.
Credit- vs debitspreadsEen aandelenpositie hedgen: protective put vs short turboPositiegrootte en risicobeheer bij opties
Long CallLong PutCovered CallCash Secured PutNaked PutBull Call SpreadBear Put SpreadBull Put Credit SpreadBear Call Credit SpreadIron CondorLong Call ButterflyLong StraddleLong StrangleCollarCall Calendar SpreadNaked CallCall Diagonal SpreadPut Calendar SpreadJade LizardBroken Wing ButterflyCall Ratio SpreadPut Ratio SpreadCall Ratio BackspreadPut Ratio BackspreadSynthetic Long StockStrapStripTwin PeaksKiteProtective PutShort StraddleShort StrangleSynthetic Short StockReverse Iron CondorReverse Iron ButterflyLong Call CondorDouble DiagonalZEBRA (Zero Extrinsic Back Ratio)Box SpreadRisk ReversalCovered StrangleLong GutsChristmas Tree ButterflyDiagonal Put SpreadConversionReversalCovered PutBig LizardReverse Jade LizardStock RepairRatio Call WriteJelly RollDouble CalendarBull Call LadderBear Call LadderBear Put LadderSeagull SpreadRatio Put WriteLong Put ButterflyLong Put CondorPut Broken Wing ButterflyPut Christmas Tree Butterfly
Alleen voor educatief gebruik. Koersen zijn ~15 minuten vertraagd en niets hier is financieel advies. Optiehandel brengt een aanzienlijk risico op verlies met zich mee. Privacybeleid · Algemene voorwaarden.