Bear Put Ladder Calculator
Een bear put ladder is een bear put spread met er onder een extra short put: long één hogere put, short één middelste put, short één lagere put. De tweede short maakt de trade goedkoper — soms zelfs tot een credit — maar is naakt, dus een harde uitverkoop voorbij de laagste strike geeft grote verliezen. Hij past bij een gematigde daling die stilvalt binnen een doelzone.
Interactieve calculator
Pas de koers, strikes en premies aan en zie de uitbetaling live veranderen.
Wil je winstkans en live Greeks op echte prijzen? Open de Bear Put Ladder-calculator →
⧉ Sluit deze gratis calculator in op je site →
Belangrijkste kenmerken
- Legs: long 1 hogere put, short 1 middelste put, short 1 lagere put (zelfde expiratie).
- De maximale winst ligt tussen de twee short strikes; boven de long strike verlies je enkel de netto debit.
- Onder de laagste strike is de lagere short put naakt — de verliezen zijn groot (enkel begrensd door nul).
- Goedkoper dan een gewone bear put spread, ten koste van open neerwaarts risico.
Wanneer een bear put ladder gebruiken
Open een bear put ladder wanneer je verwacht dat een aandeel gematigd daalt en in een range blijft hangen in plaats van te crashen. De extra short put financiert de trade en verbreedt de winstzone, wat hem een alternatief maakt wanneer een gewone bear put spread te duur oogt voor de verwachte neerwaartse beweging.
Omdat de laagste put ongedekt is, verkies hem op aandelen waar een wanordelijke ineenstorting onwaarschijnlijk is, en verbind je ertoe de positie te beheren als het aandeel de laagste strike nadert.
Risico's en beheer
De bedreiging is een scherpe uitverkoop: onder de laagste strike ben je feitelijk short een naakte put en lijd je verlies zoals wanneer je in een dalende markt long stock krijgt toegewezen. De bovenste break-even is de long strike minus de netto debit; de onderste break-even is waar de naakte put de piekwinst afknabbelt.
Rol of sluit de lagere short put als het aandeel er naartoe breekt, en dimensioneer de positie op het risico van de naakte leg in plaats van op de bescheiden debit. Neem winst vóór expiratie zodra het aandeel comfortabel binnen de zone tussen de short strikes zit.
Qua Greeks is de Bear Put Ladder vega-negatief — een daling van de impliciete volatiliteit (zoals een IV-crush rond earnings) werkt in je voordeel, en theta-positief, dus tijdsverval voegt elke dag waarde toe aan de positie.
Bereken het live
Gebruik de gratis OptionProfit Bear Put Ladder-calculator om een live optieketen te laden, de trade op te bouwen en meteen de payoff-grafiek, break-evens, winstkans, Greeks en een Monte Carlo-simulatie van de uitkomsten te zien.
- Een bear put spread plus één extra (naakte) short put eronder.
- Het best bij een gematigde daling die stilvalt binnen de zone tussen de short strikes.
- Groot verlies onder de laagste strike — het bepalende risico.
- Beheer de naakte put actief; het is geen trade met gedefinieerd risico.
MSFT, TSLA, UBER, SHOP, SOFI, DIS, HD, MSTR, ARM, CVS, RDDT, DAL, SE, CELH
Veelgestelde vragen
Heeft een bear put ladder gedefinieerd risico?
Nee. De laagste short put is naakt, dus een harde uitverkoop eronder geeft grote verliezen (enkel begrensd doordat het aandeel nul kan bereiken). De opwaartse kant is beperkt tot de netto debit.
Waarom er een gebruiken in plaats van een bear put spread?
De extra short put verlaagt de kostprijs — soms tot een credit — en verbreedt de winstzone, in ruil voor open neerwaarts risico.
Wat is de ideale uitkomst?
Dat het aandeel bij expiratie tussen de twee short strikes eindigt, waar de debit spread in the money is maar de laagste put nog niet bijt.
Long CallLong PutCovered CallCash Secured PutNaked PutBull Call SpreadBear Put SpreadBull Put Credit SpreadBear Call Credit SpreadIron CondorLong Call ButterflyLong StraddleLong StrangleCollarCall Calendar SpreadNaked CallCall Diagonal SpreadPut Calendar SpreadJade LizardBroken Wing ButterflyCall Ratio SpreadPut Ratio SpreadCall Ratio BackspreadPut Ratio BackspreadSynthetic Long StockStrapStripTwin PeaksKiteProtective PutShort StraddleShort StrangleSynthetic Short StockReverse Iron CondorReverse Iron ButterflyLong Call CondorDouble DiagonalZEBRA (Zero Extrinsic Back Ratio)Box SpreadRisk ReversalCovered StrangleLong GutsChristmas Tree ButterflyDiagonal Put SpreadConversionReversalCovered PutBig LizardReverse Jade LizardStock RepairRatio Call WriteJelly RollDouble CalendarBull Call LadderBear Call LadderBull Put LadderSeagull SpreadRatio Put WriteLong Put ButterflyLong Put CondorPut Broken Wing ButterflyPut Christmas Tree Butterfly
Alleen voor educatief gebruik. Koersen zijn ~15 minuten vertraagd en niets hier is financieel advies. Optiehandel brengt een aanzienlijk risico op verlies met zich mee. Privacybeleid · Algemene voorwaarden.