Synthetic Short Stock Calculator
Een synthetic short stock combineert een short call en een long put op dezelfde strike. Samen repliceren ze de payoff van 100 aandelen shorten — dollar-voor-dollar neerwaartse winst en onbegrensd opwaarts risico — meestal voor weinig of geen nettokost, en zonder het aandeel te lenen.
Interactieve calculator
Pas de koers, strikes en premies aan en zie de uitbetaling live veranderen.
Wil je winstkans en live Greeks op echte prijzen? Open de Synthetic Short Stock-calculator →
Belangrijkste kenmerken
- Short call + long put op dezelfde strike = de payoff van short zijn op 100 aandelen.
- Maakt winst naarmate het aandeel daalt, met in feite onbeperkt verlies als het stijgt.
- Vaak geopend voor een klein credit of debit, volgens put-call parity.
- Een kapitaalefficiënte manier om bearish te zijn zonder aandelen te zoeken en te lenen.
Wanneer synthetic short stock gebruiken
Gebruik een synthetic short wanneer je een pure bearish, aandeelachtige exposure wilt maar de aandelen shorten moeilijk is, duur om te lenen, of niet beschikbaar in je rekening. De gecombineerde positie beweegt vrijwel exact zoals short stock: een bearish weddenschap van 100 delta.
Volgens put-call parity compenseert de call-premie die je ontvangt ongeveer de put-premie die je betaalt, zodat de positie vaak weinig kost om te openen — de aantrekkingskracht is hefboomwerking en kapitaalefficiëntie tegenover rechtstreeks shorten.
Risico’s en assignment
Het risico spiegelt short stock: verliezen zijn onbeperkt als het aandeel stijgt, en de short call kan vroegtijdig worden geassigneerd — vooral vóór een dividend — waardoor je werkelijk short staat in de aandelen. Behandel het met dezelfde voorzichtigheid als een echte short positie.
Het is het exacte tegengestelde van een synthetic long stock (long call + short put). Door beide ideeën naast elkaar te leggen zie je hoe opties elke aandeel-exposure kunnen heropbouwen uit puts en calls.
Bereken het live
Gebruik de gratis OptionProfit Synthetic Short Stock-calculator om een live optieketen te laden, de trade op te bouwen en meteen de payoff-grafiek, break-evens, winstkans, Greeks en een Monte Carlo-simulatie van de uitkomsten te zien.
- Short call + long put op één strike = de payoff van short 100 aandelen.
- Bearish, ~100 delta; winst omlaag, onbeperkt risico omhoog.
- Meestal bijna-nulkost volgens put-call parity; geen aandeellening nodig.
- Het spiegelbeeld van een synthetic long stock — en even risicovol als een echte short.
Veelgestelde vragen
Waarom een synthetic short gebruiken in plaats van het aandeel gewoon te shorten?
Wanneer aandelen moeilijk of duur te lenen zijn, of je rekening niet mag shorten, repliceren de opties de exposure kapitaalefficiënt en zonder leenkost.
Is het risico echt onbeperkt?
Ja — net als bij een echte short groeien de verliezen zonder grens naarmate het aandeel stijgt, omdat de short call geen opwaartse begrenzing heeft. Beheer het even zorgvuldig als short stock.
Wat is de break-even?
Ongeveer de gedeelde strike, aangepast voor een eventueel netto credit of debit — dicht bij de aandeelkoers wanneer de call- en put-premies elkaar compenseren, zoals ze doorgaans doen op de at-the-money strike.
Long CallLong PutCovered CallCash Secured PutNaked PutBull Call SpreadBear Put SpreadBull Put Credit SpreadBear Call Credit SpreadIron CondorLong Call ButterflyLong StraddleLong StrangleCollarCall Calendar SpreadNaked CallCall Diagonal SpreadPut Calendar SpreadJade LizardBroken Wing ButterflyCall Ratio SpreadPut Ratio SpreadCall Ratio BackspreadPut Ratio BackspreadSynthetic Long StockStrapStripTwin PeaksKiteProtective PutShort StraddleShort StrangleReverse Iron CondorReverse Iron ButterflyLong Call CondorDouble DiagonalZEBRA (Zero Extrinsic Back Ratio)Box Spread
Alleen voor educatief gebruik. Koersen zijn ~15 minuten vertraagd en niets hier is financieel advies. Optiehandel brengt een aanzienlijk risico op verlies met zich mee. Privacybeleid · Algemene voorwaarden.