Bärisch — Strategie-Rechner
Bärische Optionsstrategien profitieren von einem Kursrückgang. Sie reichen vom Kauf eines Puts für definiertes Abwärtsrisiko bis zu Credit Spreads, die Ihnen vorab Prämie zahlen. Modellieren Sie sie im kostenlosen Rechner vor dem Handel.
Bullisch · Bärisch · Neutral & Einkommen · Volatilität
Ein Long Put profitiert, wenn der Kurs fällt. Sie kaufen einen Put für das Recht, zum Strike zu verkaufen; der Verlust ist auf die Prämie begrenzt, während der Gewinn mit fallendem Kurs wächst.
Ein Bear Put Spread kauft einen Put und verkauft einen tieferen. Definiertes Risiko und Gewinn machen ihn zu einer kosteneffizienten Art, von einem moderaten Rückgang zu profitieren.
Ein Bear Call Credit Spread verkauft einen Call und kauft einen höheren und kassiert einen Credit. Er gewinnt, wenn die Aktie unter dem verkauften Strike bleibt.
Ein Naked (Short) Call verkauft einen Call, ohne die Aktie zu besitzen. Sie behalten die Prämie, wenn die Aktie unter dem Strike bleibt, aber das Risiko ist theoretisch unbegrenzt, wenn sie steigt — einer der riskantesten Optionstrades.
Ein Put Ratio Spread kauft einen Put und verkauft zwei tiefere Puts. Er ist günstig oder bringt sogar eine Prämie ein und profitiert von einem moderaten Rückgang — aber der zusätzliche Short Put erzeugt wachsendes Risiko, wenn die Aktie zu weit fällt.
Ein Put Backspread verkauft einen Put und kauft zwei tiefere Puts. Er profitiert von einem scharfen Rückgang mit großem Abwärts-Payoff, kostet oft wenig oder nichts und hat begrenztes, definiertes Risiko, wenn die Aktie hält.
Ein Synthetic Short Stock kombiniert einen Short Call und einen Long Put am selben Strike. Zusammen replizieren sie das Auszahlungsprofil eines Leerverkaufs von 100 Aktien — Dollar für Dollar Gewinn nach unten und ungedeckeltes Risiko nach oben — meist zu geringen oder keinen Nettokosten und ohne die Aktie zu leihen.
Ein Diagonal Put Spread verkauft einen kurzlaufenden out-of-the-money Put und kauft einen längerlaufenden Put an einem anderen Strike. Es ist das bärische Spiegelbild des Diagonal Call: Sie kassieren kurzfristigen Zeitwertverfall, während der längerlaufende Long-Put das Risiko definiert und die gerichtete Sicht trägt.
Ein Covered Put shortet 100 Aktien und verkauft einen Put dagegen. Es ist das bärische Spiegelbild eines Covered Calls: Sie kassieren Prämie und profitieren, während die Aktie zum Put-Strike abdriftet, wo Ihr Gewinn gedeckelt ist — aber eine Rally bringt unbegrenztes Risiko aus den Short-Aktien.
Eine Bull Put Ladder beginnt als Bull Put Credit Spread und fügt einen zweiten Long Put darunter hinzu: Short ein oberer Put, Long ein mittlerer Put, Long ein unterer Put. Die beiden Long Puts machen daraus einen netto-bärischen, volatilen Trade — großer Gewinn bei einem scharfen Rückgang, eine kleine Prämie, die Sie behalten, wenn die Aktie steigt, und als schlimmstes Ergebnis ein moderater Rückgang in die mittlere Zone. Es ist das Put-seitige Spiegelbild der Bear Call Ladder.
Eine Bear Put Ladder ist ein Bear Put Spread mit einem zusätzlichen Short Put darunter: Long ein oberer Put, Short ein mittlerer Put, Short ein unterer Put. Der zweite Short verbilligt den Trade — manchmal bis zu einer Netto-Prämie —, ist aber nackt, sodass ein harter Ausverkauf unter den niedrigsten Strike große Verluste bringt. Die Strategie passt zu einem moderaten Rückgang, der innerhalb einer Zielzone stehen bleibt.
Nur zu Bildungszwecken. Kurse sind ca. 15 Minuten verzögert und nichts hier ist Finanzberatung. Optionshandel birgt ein erhebliches Verlustrisiko. Privacy · Terms.