Ein Put Backspread verkauft einen Put und kauft zwei tiefere Puts. Er profitiert von einem scharfen Rückgang mit großem Abwärts-Payoff, kostet oft wenig oder nichts und hat begrenztes, definiertes Risiko, wenn die Aktie hält.
Den Put Ratio Backspread-Rechner öffnen →Nutzen Sie ihn, wenn Sie einen scharfen Rückgang erwarten — rund um eine enttäuschende Zahl oder ein Makrorisiko — aber wenig verlieren wollen, falls die Aktie hält. Ein Long-Volatilitäts-, bärischer Trade.
Wie die Call-Variante wird er am besten für eine Prämie eröffnet, sodass eine seitwärts-bis-steigende Aktie Sie diese Prämie behalten lässt.
Über dem Short-Strike verfällt alles wertlos und Sie behalten eine Prämie. Der schlimmste Fall ist die Aktie am Long-Strike, wo der einzelne Short Put im Geld ist, die Long Puts aber wenig wert sind — der definierte maximale Verlust.
Unter dem Long-Strike übertreffen die zwei Long Puts den Short Put, sodass der Gewinn stark wächst, je weiter die Aktie Richtung null fällt.
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Bei einem scharfen Rückgang: die zwei Long Puts übertreffen den Short Put deutlich, sodass der Gewinn unter dem Long-Strike stark wächst. Eine seitwärts-bis-steigende Aktie lässt Sie eine Prämie behalten.
Begrenzt — er tritt ein, wenn die Aktie am Long-Strike endet, wo der Short Put im Geld, die Long Puts aber fast wertlos sind.
Nein — der Short Put senkt die Kosten (oft bis zu einer Prämie) und schafft eine definierte Verlustzone nahe dem Long-Strike, im Tausch gegen eine größere nötige Bewegung, um zu profitieren.
Nur zu Bildungszwecken. Kurse sind ca. 15 Minuten verzögert und nichts hier ist Finanzberatung. Optionshandel birgt ein erhebliches Verlustrisiko. Datenschutzerklärung · AGB.