Pessimistas — Calculadoras de estratégias
As estratégias de opções pessimistas lucram quando uma ação desce. Vão desde comprar um put para exposição de risco definido até spreads de crédito que lhe pagam prémio à partida. Modele qualquer uma na calculadora gratuita antes de negociar.
Otimistas · Pessimistas · Neutras & rendimento · Volatilidade
Um long put lucra quando o preço cai. Compra um put pelo direito de vender no strike; a perda limita-se ao prémio enquanto o lucro cresce à medida que o preço desce.
Um bear put spread compra um put e vende um mais baixo. Risco e lucro definidos tornam-no uma forma eficiente de lucrar com uma queda moderada.
Um bear call credit spread vende um call e compra um mais alto, recebendo um crédito. Lucra se a ação ficar abaixo do strike vendido.
Um naked (short) call vende um call sem possuir a ação. Mantém o prémio se a ação ficar abaixo do strike, mas o risco é teoricamente ilimitado se subir — uma das operações com opções de maior risco.
Um put ratio spread compra um put e vende dois puts de strike mais baixo. É barato ou a crédito e beneficia de uma descida moderada — mas o put curto extra deixa risco crescente se a ação cair demasiado.
Um put backspread vende um put e compra dois puts mais baixos. Beneficia de uma queda acentuada com grande payoff na descida, custa muitas vezes pouco ou nada, e tem risco limitado e definido se a ação aguentar.
Um synthetic short stock combina uma call vendida e uma put comprada no mesmo strike. Juntas replicam o payoff de vender 100 ações — lucro na queda dólar a dólar e risco ilimitado na subida — normalmente por pouco ou nenhum custo líquido, e sem pedir as ações emprestadas.
Um diagonal put spread vende uma put de curto prazo fora do dinheiro e compra uma put de prazo mais longo num strike diferente. É o espelho baixista do diagonal call: recolhe a passagem do tempo de curto prazo enquanto a put longa de prazo mais longo define o risco e carrega a visão direcional.
Uma covered put vende 100 ações a descoberto e vende uma put contra elas. É o espelho baixista de uma covered call: recebe prémio e lucra enquanto a ação desce até ao strike da put, onde o seu ganho fica limitado — mas uma subida traz risco ilimitado vindo das ações curtas.
Um bull put ladder começa como um bull put credit spread e adiciona um segundo long put por baixo: short um put superior, long um put intermédio, long um put inferior. Os dois long puts fazem dela uma operação líquida pessimista e volátil — grande lucro numa queda acentuada, um pequeno crédito guardado se a ação subir, e o pior resultado uma descida modesta para a zona intermédia. É o espelho, do lado dos puts, do bear call ladder.
Um bear put ladder é um bear put spread com um short put extra adicionado por baixo: long um put superior, short um put intermédio, short um put inferior. O segundo short torna a operação mais barata — por vezes até um crédito — mas está a descoberto, por isso uma venda forte para além do strike mais baixo traz grandes perdas. Adequa-se a uma descida moderada que estabiliza dentro de uma zona-alvo.
Apenas para fins educativos. As cotações têm atraso de ~15 minutos e nada aqui é aconselhamento financeiro. Negociar opções envolve risco substancial de perda. Privacy · Terms.