Um put ratio spread compra um put e vende dois puts de strike mais baixo. É barato ou a crédito e beneficia de uma descida moderada — mas o put curto extra deixa risco crescente se a ação cair demasiado.
Abrir a calculadora Put Ratio Spread →Use-o quando estiver moderadamente pessimista com um alvo na descida perto dos strikes curtos e não esperar um crash. Os puts curtos pagam o put longo, tornando a operação barata ou grátis.
O put curto extra cria risco de atribuição e de descida, por isso é uma operação avançada — tamanho pequeno e plano de saída se a ação romper abaixo dos strikes curtos.
O lucro é máximo se a ação terminar no strike curto: o put longo está dentro do dinheiro enquanto os puts curtos estão a zero ou perto. Acima do strike longo mantém qualquer crédito ou perde apenas um pequeno débito.
Abaixo do strike curto, a posição torna-se líquida vendedora de puts, por isso as perdas aumentam à medida que a ação cai — grandes, embora limitadas com a ação a zero.
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Moderadamente pessimista — beneficia sobretudo de uma descida para o strike curto, mas uma queda muito grande prejudica-o devido ao put curto extra.
Abaixo dos strikes curtos está líquido vendedor de puts, por isso as perdas crescem à medida que a ação cai (limitadas apenas com a ação a zero) e podem atribuir-lhe ações.
Muitas vezes sim — dois puts curtos costumam render mais do que o único put longo custa, dando um pequeno crédito inicial.
Apenas para fins educativos. As cotações têm atraso de ~15 minutos e nada aqui é aconselhamento financeiro. Negociar opções envolve risco substancial de perda. Política de Privacidade · Termos e Condições.