Di Dennis Bosmans · Aggiornato 2026-07-22 · 2 min di lettura · Avvertenza sui rischi

Looking for the best options strategy for BP (BP)? There is no single answer — the right play depends on your outlook, your risk tolerance and current implied volatility. Below, our free engine shows the highest-scoring defined-risk strategy on the live BP option chain right now, and a simple map from your view on BP to the strategy that fits it. Model any of them in the calculator before you trade.

BP for options traders

BP opera lungo l'intera catena del valore del petrolio e del gas — esplorazione, raffinazione e vendita al dettaglio di carburanti — il che conferisce alle sue opzioni un carattere di volatilità guidato più da forze macro che da catalizzatori specifici della società. La volatilità implicita su BP tende a mantenersi moderata, salendo quando i prezzi del greggio oscillano bruscamente, quando le tensioni geopolitiche divampano nelle principali regioni produttrici o quando ampie rotazioni del settore energetico attirano flussi speculativi. La quotazione londinese e la struttura ad ADR fanno sì che anche i movimenti valutari e i cambi di sentiment transatlantici possano muovere la IV senza alcuna notizia operativa.

Poiché BP paga un dividendo consistente, gli operatori in opzioni che detengono il sottostante spesso vi sovrappongono covered call per aumentare il rendimento, puntando a strike sopra la resistenza di breve. Attorno a trimestrali e aggiornamenti strategici — dove le indicazioni sulla produzione o la politica dei dividendi possono cambiare bruscamente il sentiment — si usano straddle o strangle a breve scadenza per esprimere una view sulla volatilità realizzata rispetto a quella implicita. Chi assume una view direzionale in vista di notizie sull'offerta legate all'OPEC o dei dati sui margini di raffinazione può preferire l'acquisto secco di call o put, accettando un rischio definito in cambio della leva su movimenti che possono essere rapidi e guidati dall'energia.

Today's top-scoring strategy for BP

Our engine ranks defined-risk strategies on the live BP chain by probability of profit and risk/reward, then surfaces the best-scoring one. It is an educational illustration, not advice.

Illustrative example at BP's latest available price, computed with the same engine as the tool. Live option fills and the real IV skew refresh during US market hours.

Implied volatility

BP is currently trading with moderate implied volatility, broadly in line with other large-cap stocks. On the options we scanned that was around 32% implied volatility, and higher implied volatility means richer premiums and wider expected moves.

Options on BP currently price in about 32% implied volatility, versus roughly 32% the stock has actually realised over the past month. The two are roughly in line, so neither buying nor selling premium has a clear volatility edge here.

L'IV Rank di BP è 61/100: la volatilità implicita si colloca al 61% tra il valore più basso (27%) e quello più alto (35%) degli ultimi 14 giorni, e supera il 27% dei giorni misurati. Il premio si colloca intorno al livello abituale per questo titolo.

Off that volatility, the options market is pricing a move of about ±$3,93 (±9%) in BP by 2026-08-21 — a range of roughly $39,46 to $47,32. Strikes inside that band hold most of the premium and see most of the action.

Across strikes, downside puts on BP trade at a higher implied volatility than upside calls — the market is paying up for crash protection. That skew favours selling put spreads or buying calls over symmetric trades.

Earnings & IV crush

BP's next earnings report is due around 4 agosto 2026. Options that expire after it price in a binary move, so their implied volatility is elevated and usually collapses right after the announcement — an "IV crush". If your expiration falls before this date, the trade sidesteps the event.

With earnings roughly 13 days out, BP's 32% implied volatility is inflated by event premium — and it usually collapses the moment results drop ("IV crush"). That rewards defined-risk premium sellers when the move stays muted, and punishes option buyers who paid the inflated price. Keep size small and risk defined through the report.

Dividend and assignment risk

BP pays a dividend of about 4,7% a year, so short or covered calls on it carry early-assignment risk around each ex-dividend date — in-the-money calls are most exposed just before the stock goes ex-dividend.

Key figures

Market cap

$111.6B

Beta (vs market)

-0.23

52-week range

$31.59–$48.27 (71% up the range)

Short interest

0.5% of float · 1.1 days to cover

How to choose an options strategy for BP

Start with your outlook on BP, then match it to a defined-risk structure. Here are the most common choices and when each makes sense:

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How we pick the best strategy

For each ticker we pull the live option chain, build every supported strategy around the at-the-money strikes, and score them on probability of profit, risk/reward and capital efficiency — favouring defined-risk structures where the maximum loss is known up front. Methodology →

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Domande frequenti

Tickers related to BP

Comparing BP with similar names can help you choose the best options strategy:

Informazioni sull’azienda

Sede

1 St James's Square, London, SW1Y 4PD, United Kingdom

Settore

Oil & Gas Integrated

Dipendenti

93.700

CEO

Ms. Carol-Lee Howle

Telefono

44 20 7496 4000

Sito web

www.bp.com

Relazioni con gli investitori

www.bp.com/sectionbodycopy.do?categoryId=132&contentId=7063897

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Solo per uso didattico. Le quotazioni sono ritardate di circa 15 minuti e nulla di ciò che è riportato qui è consulenza finanziaria. Il trading di opzioni comporta un rischio sostanziale di perdita. Privacy · Terms.