Best Options Strategy for ON
Looking for the best options strategy for ON Semiconductor (ON)? There is no single answer — the right play depends on your outlook, your risk tolerance and current implied volatility. Below, our free engine shows the highest-scoring defined-risk strategy on the live ON option chain right now, and a simple map from your view on ON to the strategy that fits it. Model any of them in the calculator before you trade.
ON for options traders
ON Semiconductor progetta chip per la gestione dell'energia e analogici destinati a veicoli elettrici, automazione industriale e infrastrutture energetiche — mercati intrinsecamente legati a lunghi cicli di investimenti in conto capitale. Questa esposizione rende ON insolitamente reattiva ai segnali macro: aspettative sui tassi d'interesse, narrazioni sull'adozione degli EV e dati sulla produzione automobilistica possono tutti riprezzare il titolo ben al di fuori delle finestre degli utili. La trimestrale in sé è un evento ad alto rischio, con i mercati delle opzioni che prezzano un movimento significativo mentre i trader si concentrano sui design win nelle piattaforme EV, sui commenti relativi al destocking delle scorte e sulla guidance prospettica sui mercati finali industriali.
La volatilità implicita su ON si colloca strutturalmente più in alto rispetto ai peer chip large-cap, riflettendo sia il mix di mercati finali ciclici sia la storia del titolo fatta di bruschi movimenti direzionali. La liquidità delle opzioni è adeguata per la maggior parte delle operazioni a una o due gambe, con i contratti del mese anteriore e delle trimestrali ravvicinate che vedono la maggiore attività. I trader che vogliono un'esposizione binaria agli utili usano spesso straddle o vertical spread a breve scadenza per limitare l'esborso di premio. Tra un catalizzatore e l'altro, la IV elevata rende short strangle e iron condor interessanti per i venditori di premio disposti a scommettere su un range laterale, mentre chi detiene il titolo nel lungo periodo scrive regolarmente covered call per raccogliere premio lungo la durata del ciclo positivo dei semiconduttori.
Today's top-scoring strategy for ON
Our engine ranks defined-risk strategies on the live ON chain by probability of profit and risk/reward, then surfaces the best-scoring one. It is an educational illustration, not advice.
| Action | Qty | Type | Strike | Premium |
|---|---|---|---|---|
| Buy | 1× | PUT | $70 | $2.08 |
| Sell | 1× | PUT | $85 | $6.25 |
| Sell | 1× | CALL | $105 | $5.78 |
| Buy | 1× | CALL | $120 | $2.71 |
Simulazione
Simulazione prospettica di 6,000 traiettorie di prezzo lognormali fino alla scadenza — non è un backtest storico.
Analisi della strategia
Greche vs prezzo
Prezzo × volatilità (oggi)
| −30% | −15% | IV | +15% | +30% | |
|---|---|---|---|---|---|
| $117 | −$119 | −$130 | −$156 | −$190 | −$227 |
| $112 | −$12 | −$56 | −$105 | −$155 | −$202 |
| $107 | $86 | $9 | −$62 | −$127 | −$184 |
| $103 | $164 | $59 | −$31 | −$108 | −$172 |
| $98 | $212 | $86 | −$16 | −$100 | −$170 |
| $93 | $218 | $86 | −$21 | −$107 | −$177 |
| $89 | $177 | $53 | −$47 | −$129 | −$196 |
| $84 | $86 | −$13 | −$97 | −$167 | −$227 |
| $79 | −$48 | −$109 | −$168 | −$222 | −$270 |
| $75 | −$209 | −$228 | −$257 | −$290 | −$323 |
| $70 | −$375 | −$358 | −$358 | −$369 | −$386 |
Live scan from 2026-07-22 · quotes delayed ~15 minutes
Backtest storico: come si sarebbe comportata una Iron Condor su ON
Abbiamo simulato in modo approssimativo una Iron Condor su ON che avresti aperto ripetutamente nell'ultimo anno (93 ingressi storici, ciascuno mantenuto fino alla scadenza), con i premi d'ingresso modellati tramite Black-Scholes. Ecco come sarebbe andata sulla reale storia dei prezzi di ON — un backtest didattico, non una previsione dei rendimenti futuri.
In via approssimativa: i premi d'ingresso sono modellati con Black-Scholes sulla base della volatilità realizzata trailing, mantenuti fino alla scadenza e regolati contro il reale prezzo di chiusura storico. Fill reali, volatilità implicita e slippage differiscono — consideralo come contesto indicativo, non come rendimento esatto.
Implied volatility
ON is currently trading with high implied volatility, which makes its options expensive — and attractive to sell. On the options we scanned that was around 95% implied volatility, and higher implied volatility means richer premiums and wider expected moves.
Options on ON currently price in about 95% implied volatility, versus roughly 109% the stock has actually realised over the past month. The two are roughly in line, so neither buying nor selling premium has a clear volatility edge here.
Off that volatility, the options market is pricing a move of about ±$24,98 (±27%) in ON by 2026-08-21 — a range of roughly $68,29 to $118. Strikes inside that band hold most of the premium and see most of the action.
Across strikes, downside puts on ON trade at a higher implied volatility than upside calls — the market is paying up for crash protection. That skew favours selling put spreads or buying calls over symmetric trades.
In evidenza dalla option chain di ON: open interest, volume e skew
La option chain live di ON mostra un rapporto put/call sull'open interest di 2.45 (bearish-leaning (more puts)), con una volatilità implicita at-the-money intorno al 94.1%. L'open interest si concentra sulla call a 100 — un classico "muro" di resistenza — e sulla put a 80, un "muro" di supporto: esattamente gli strike a cui gli scrittori di opzioni sono più esposti verso la scadenza.
Istantanea di open interest, volume e volatilità implicita per la scadenza scansionata più vicina — contesto, non un segnale di trading.
Insider trading su ON (SEC Form 4)
Operazioni degli insider sul mercato aperto relative a ON negli ultimi sei mesi circa, tratte dalle comunicazioni SEC Form 4. Gli acquisti sul mercato aperto sono il segnale più raro e più forte — le vendite di routine effettuate nell'ambito di piani prestabiliti sono frequenti, quindi leggi un dato di vendita netta tenendolo presente.
| Insider | Azione | Azioni | Valore | Data |
|---|---|---|---|---|
| Thad Trent | Vendita | 30.000 | $3.0M | 2026-04-24 |
| Thad Trent | Vendita | 30.000 | $2.8M | 2026-04-23 |
| Thad Trent | Vendita | 30.000 | $2.4M | 2026-04-16 |
| GOPALSWAMY SUDHIR | Vendita | 6114 | $359K | 2026-03-13 |
| KEETON SIMON | Vendita | 44.263 | $3.2M | 2026-02-17 |
| KEETON SIMON | Vendita | 4597 | $329K | 2026-02-17 |
Fonte: comunicazioni SEC Form 4 tramite Finnhub. Solo acquisti (P) e vendite (S) sul mercato aperto — assegnazioni, esercizi di opzioni, donazioni e ritenute fiscali sono esclusi. Contesto informativo, non consulenza sugli investimenti.
Liquidity and tradeability
ON options are deeply traded, with tight bid-ask spreads around 4,9% near the money — fills are cheap, so the full range of strategies, including multi-leg spreads and iron condors, is practical.
Earnings & IV crush
ON's next earnings report is due around 3 agosto 2026. Options that expire after it price in a binary move, so their implied volatility is elevated and usually collapses right after the announcement — an "IV crush". If your expiration falls before this date, the trade sidesteps the event.
With earnings roughly 12 days out, ON's 95% implied volatility is inflated by event premium — and it usually collapses the moment results drop ("IV crush"). That rewards defined-risk premium sellers when the move stays muted, and punishes option buyers who paid the inflated price. Keep size small and risk defined through the report.
Key figures
- Market cap
- $35.9B
- Beta (vs market)
- 2.01
- 52-week range
- $44.56–$134.92 (54% up the range)
- Short interest
- 10.5% of float · 2.1 days to cover
With 10.5% of ON's float sold short, squeeze and gap risk are elevated — one reason its options can stay expensive.
How to choose an options strategy for ON
Start with your outlook on ON, then match it to a defined-risk structure. Here are the most common choices and when each makes sense:
Bullish
Buy a call for leverage with capped risk, or a bull call spread to lower the cost and breakeven when you have a target price.
Long Call → Bull Call Spread →Bearish
Buy a put to profit from a decline with defined risk, or a bear put spread to cheapen the trade when you expect a measured move down.
Long Put → Bear Put Spread →Neutral
Sell an iron condor to collect premium while ON stays between two strikes, or write a covered call against shares you already own.
Iron Condor → Covered Call →⧉ Embed this free calculator on your site →
How we pick the best strategy
For each ticker we pull the live option chain, build every supported strategy around the at-the-money strikes, and score them on probability of profit, risk/reward and capital efficiency — favouring defined-risk structures where the maximum loss is known up front. Methodology →
Open ON in the free calculator →
Domande frequenti
What is the best options strategy for ON?
It depends on your outlook. Bullish traders often use a long call or bull call spread on ON; bearish traders a long put or bear put spread; neutral traders an iron condor or covered call. Our live scan above shows the current highest-scoring defined-risk play.
Are ON options liquid enough to trade?
ON Semiconductor (ON) is among the most actively-traded US options, which usually means tight bid/ask spreads and plenty of strikes and expirations — though you should always check the open interest and spread on the exact contract.
How much money do I need to trade ON options?
Buying a single ON call or put can cost as little as the premium (often one to a few hundred dollars), while income strategies like a cash-secured put need enough capital to buy 100 shares if assigned.
Is this financial advice?
No. Everything here is educational and uses delayed, third-party data. It is not a recommendation to trade ON or any security. Do your own research.
Cosa fa ON Semiconductor?
ON Semiconductor (ON) opera nel settore Semiconductors. La sezione "Informazioni su ON Semiconductor" qui sopra offre un quadro più completo di ciò che fa l'azienda e di come genera profitti.
ON Semiconductor paga dividendi?
Qui non mostriamo un rendimento da dividendo confermato per ON Semiconductor, quindi consideralo incerto: prima di scrivere delle call controlla il dividendo attuale e la data di stacco cedola (ex-dividend) presso il tuo broker — una data di stacco imminente può innescare un'assegnazione anticipata sulle call scritte in-the-money.
Quando ON Semiconductor pubblica gli utili?
I prossimi utili di ON Semiconductor sono attesi intorno al 3 agosto 2026. La volatilità implicita di solito sale in avvicinamento alla pubblicazione e crolla bruscamente dopo (IV crush) — un aspetto importante per qualsiasi posizione in opzioni che mantieni oltre quella data.
Tickers related to ON
Comparing ON with similar names can help you choose the best options strategy:
Informazioni sull’azienda
- Sede
- 5701 North Pima Road, Scottsdale, AZ, 85250, United States
- Settore
- Semiconductors
- Dipendenti
- 22.600
- CEO
- Mr. Hassane S. El-Khoury
- Telefono
- 602 244 6600
- Sito web
- www.onsemi.com
- Relazioni con gli investitori
- www.onsemi.com/PowerSolutions/content.do?id=1116
Best Options Strategy by Ticker →
Solo per uso didattico. Le quotazioni sono ritardate di circa 15 minuti e nulla di ciò che è riportato qui è consulenza finanziaria. Il trading di opzioni comporta un rischio sostanziale di perdita. Privacy · Terms.