Best Options Strategy for OXY
Looking for the best options strategy for Occidental Petroleum (OXY)? There is no single answer — the right play depends on your outlook, your risk tolerance and current implied volatility. Below, our free engine shows the highest-scoring defined-risk strategy on the live OXY option chain right now, and a simple map from your view on OXY to the strategy that fits it. Model any of them in the calculator before you trade.
OXY for options traders
Occidental Petroleum è un titolo puro dell'esplorazione e produzione, il che lo rende considerevolmente più sensibile ai prezzi del greggio rispetto a una major integrata come Exxon o Chevron. Questo focus upstream si traduce in un profilo di volatilità implicita che tende a collocarsi moderatamente al di sopra dei peer integrati — la IV si muove rapidamente quando i prezzi del petrolio cambiano in seguito a decisioni OPEC, sorprese sulle scorte, tensioni geopolitiche nei principali bacini produttivi o variazioni nei segnali di domanda globale. La grande partecipazione di Berkshire Hathaway aggiunge un'insolita dinamica da pavimento di fiducia che alcuni trader considerano nel decidere quanto aggressivamente vendere premio al ribasso. La liquidità delle opzioni è discreta, con spread praticabili sulle scadenze del mese anteriore e delle trimestrali ravvicinate.
Poiché i risultati di OXY dipendono in larga misura dai prezzi del petrolio realizzati piuttosto che dai flussi di utili diversificati delle compagnie integrate, il titolo può registrare movimenti fuori scala in una singola seduta quando i prezzi delle materie prime divergono nettamente dalle attese di consensus — il che rende straddle e strangle event-driven uno strumento da dimensionare con attenzione. I trader orientati al reddito scrivono covered call contro posizioni lunghe sul titolo, in parte perché il sostegno di Berkshire tende ad attenuare gli scenari di ribasso estremo. I trader con una view macro sul greggio usano spesso bull call spread per definire il rischio al rialzo, o bear put spread quando dominano i timori di eccesso di offerta. L'elevato carico di debito della società, derivante da una grande acquisizione, significa inoltre che le notizie legate al credito possono far impennare la IV indipendentemente dai movimenti del petrolio.
Today's top-scoring strategy for OXY
Our engine ranks defined-risk strategies on the live OXY chain by probability of profit and risk/reward, then surfaces the best-scoring one. It is an educational illustration, not advice.
| Action | Qty | Type | Strike | Premium |
|---|---|---|---|---|
| Buy | 1× | PUT | $47.5 | $0.16 |
| Sell | 1× | PUT | $57.5 | $2.58 |
| Sell | 1× | CALL | $57.5 | $2.66 |
| Buy | 1× | CALL | $67.5 | $0.36 |
Simulazione
Simulazione prospettica di 6,000 traiettorie di prezzo lognormali fino alla scadenza — non è un backtest storico.
Analisi della strategia
Greche vs prezzo
Prezzo × volatilità (oggi)
| −30% | −15% | IV | +15% | +30% | |
|---|---|---|---|---|---|
| $72 | −$463 | −$430 | −$400 | −$375 | −$356 |
| $69 | −$384 | −$349 | −$323 | −$304 | −$294 |
| $66 | −$257 | −$236 | −$226 | −$223 | −$226 |
| $63 | −$96 | −$107 | −$124 | −$143 | −$163 |
| $60 | $51 | $2 | −$42 | −$82 | −$118 |
| $57 | $115 | $48 | −$10 | −$60 | −$102 |
| $55 | $53 | $1 | −$46 | −$89 | −$126 |
| $52 | −$114 | −$128 | −$146 | −$167 | −$187 |
| $49 | −$306 | −$288 | −$277 | −$273 | −$274 |
| $46 | −$446 | −$419 | −$396 | −$378 | −$366 |
| $43 | −$510 | −$494 | −$476 | −$458 | −$442 |
Live scan from 2026-07-22 · quotes delayed ~15 minutes
Backtest storico: come si sarebbe comportata una Iron Butterfly su OXY
Abbiamo simulato in modo approssimativo una Iron Butterfly su OXY che avresti aperto ripetutamente nell'ultimo anno (93 ingressi storici, ciascuno mantenuto fino alla scadenza), con i premi d'ingresso modellati tramite Black-Scholes. Ecco come sarebbe andata sulla reale storia dei prezzi di OXY — un backtest didattico, non una previsione dei rendimenti futuri.
In via approssimativa: i premi d'ingresso sono modellati con Black-Scholes sulla base della volatilità realizzata trailing, mantenuti fino alla scadenza e regolati contro il reale prezzo di chiusura storico. Fill reali, volatilità implicita e slippage differiscono — consideralo come contesto indicativo, non come rendimento esatto.
Implied volatility
OXY is currently trading with elevated implied volatility, so its options carry richer premiums. On the options we scanned that was around 40% implied volatility, and higher implied volatility means richer premiums and wider expected moves.
Options on OXY currently price in about 40% implied volatility, versus roughly 35% the stock has actually realised over the past month. The two are roughly in line, so neither buying nor selling premium has a clear volatility edge here.
Off that volatility, the options market is pricing a move of about ±$6,47 (±11%) in OXY by 2026-08-21 — a range of roughly $51,02 to $63,95. Strikes inside that band hold most of the premium and see most of the action.
Across strikes, puts and calls on OXY carry a fairly symmetric implied volatility — no strong directional fear is priced in either way.
In evidenza dalla option chain di OXY: open interest, volume e skew
La option chain live di OXY mostra un rapporto put/call sull'open interest di 0.47 (bullish-leaning (more calls)), con una volatilità implicita at-the-money intorno al 39.7%. L'open interest si concentra sulla call a 70 — un classico "muro" di resistenza — e sulla put a 55, un "muro" di supporto: esattamente gli strike a cui gli scrittori di opzioni sono più esposti verso la scadenza.
Istantanea di open interest, volume e volatilità implicita per la scadenza scansionata più vicina — contesto, non un segnale di trading.
Insider trading su OXY (SEC Form 4)
Operazioni degli insider sul mercato aperto relative a OXY negli ultimi sei mesi circa, tratte dalle comunicazioni SEC Form 4. Gli acquisti sul mercato aperto sono il segnale più raro e più forte — le vendite di routine effettuate nell'ambito di piani prestabiliti sono frequenti, quindi leggi un dato di vendita netta tenendolo presente.
| Insider | Azione | Azioni | Valore | Data |
|---|---|---|---|---|
| Jackson Richard A. | Acquisto | 4770 | $250K | 2026-06-23 |
Fonte: comunicazioni SEC Form 4 tramite Finnhub. Solo acquisti (P) e vendite (S) sul mercato aperto — assegnazioni, esercizi di opzioni, donazioni e ritenute fiscali sono esclusi. Contesto informativo, non consulenza sugli investimenti.
Liquidity and tradeability
OXY options are deeply traded, with tight bid-ask spreads around 2,8% near the money — fills are cheap, so the full range of strategies, including multi-leg spreads and iron condors, is practical.
Earnings & IV crush
OXY's next earnings report is due around 5 agosto 2026. Options that expire after it price in a binary move, so their implied volatility is elevated and usually collapses right after the announcement — an "IV crush". If your expiration falls before this date, the trade sidesteps the event.
With earnings roughly 14 days out, OXY's 40% implied volatility is inflated by event premium — and it usually collapses the moment results drop ("IV crush"). That rewards defined-risk premium sellers when the move stays muted, and punishes option buyers who paid the inflated price. Keep size small and risk defined through the report.
Dividend and assignment risk
OXY pays a dividend of about 1,8% a year, so short or covered calls on it carry early-assignment risk around each ex-dividend date — in-the-money calls are most exposed just before the stock goes ex-dividend.
Key figures
- Market cap
- $57.2B
- Beta (vs market)
- 0.15
- 52-week range
- $38.80–$67.45 (65% up the range)
- Short interest
- 0.0% of float · 0.0 days to cover
Other strong setups for OXY
If your view on OXY differs, these also scored well in the latest scan:
How to choose an options strategy for OXY
Start with your outlook on OXY, then match it to a defined-risk structure. Here are the most common choices and when each makes sense:
Bullish
Buy a call for leverage with capped risk, or a bull call spread to lower the cost and breakeven when you have a target price.
Long Call → Bull Call Spread →Bearish
Buy a put to profit from a decline with defined risk, or a bear put spread to cheapen the trade when you expect a measured move down.
Long Put → Bear Put Spread →Neutral
Sell an iron condor to collect premium while OXY stays between two strikes, or write a covered call against shares you already own.
Iron Condor → Covered Call →⧉ Embed this free calculator on your site →
How we pick the best strategy
For each ticker we pull the live option chain, build every supported strategy around the at-the-money strikes, and score them on probability of profit, risk/reward and capital efficiency — favouring defined-risk structures where the maximum loss is known up front. Methodology →
Open OXY in the free calculator →
Domande frequenti
What is the best options strategy for OXY?
It depends on your outlook. Bullish traders often use a long call or bull call spread on OXY; bearish traders a long put or bear put spread; neutral traders an iron condor or covered call. Our live scan above shows the current highest-scoring defined-risk play.
Are OXY options liquid enough to trade?
Occidental Petroleum (OXY) is among the most actively-traded US options, which usually means tight bid/ask spreads and plenty of strikes and expirations — though you should always check the open interest and spread on the exact contract.
How much money do I need to trade OXY options?
Buying a single OXY call or put can cost as little as the premium (often one to a few hundred dollars), while income strategies like a cash-secured put need enough capital to buy 100 shares if assigned.
Is this financial advice?
No. Everything here is educational and uses delayed, third-party data. It is not a recommendation to trade OXY or any security. Do your own research.
Cosa fa Occidental Petroleum?
Occidental Petroleum (OXY) opera nel settore Oil & Gas E&P. La sezione "Informazioni su Occidental Petroleum" qui sopra offre un quadro più completo di ciò che fa l'azienda e di come genera profitti.
Occidental Petroleum paga dividendi?
Sì — Occidental Petroleum attualmente distribuisce un dividendo con un rendimento di circa 1,8%. Se detieni le azioni (ad esempio per una covered call) la data di stacco cedola (ex-dividend) può causare un'assegnazione anticipata, quindi controllala prima della data.
Quando Occidental Petroleum pubblica gli utili?
I prossimi utili di Occidental Petroleum sono attesi intorno al 5 agosto 2026. La volatilità implicita di solito sale in avvicinamento alla pubblicazione e crolla bruscamente dopo (IV crush) — un aspetto importante per qualsiasi posizione in opzioni che mantieni oltre quella data.
Tickers related to OXY
Comparing OXY with similar names can help you choose the best options strategy:
Informazioni sull’azienda
- Sede
- 5 Greenway Plaza, Suite 110, Houston, TX, 77046-0521, United States
- Settore
- Oil & Gas E&P
- Dipendenti
- 10.412
- CEO
- Mr. Richard A. Jackson
- Telefono
- 713 215 7000
- Sito web
- www.oxy.com
- Relazioni con gli investitori
- www.oxy.com/InvestorRelations/Pages/default.aspx
Best Options Strategy by Ticker →
Solo per uso didattico. Le quotazioni sono ritardate di circa 15 minuti e nulla di ciò che è riportato qui è consulenza finanziaria. Il trading di opzioni comporta un rischio sostanziale di perdita. Privacy · Terms.