Bullish — Calcolatori di strategie
Bullish options strategies profit when a stock rises. They range from simply buying a call for leverage to defined-risk spreads that lower your cost and breakeven. Open any one in the free calculator to see its payoff, breakevens and probability of profit.
Bullish · Bearish · Neutral & Income · Volatility
La long call è l'operazione rialzista più semplice in opzioni: acquisti una call per guadagnare se il titolo sale sopra lo strike prima della scadenza. Il rischio è limitato al premio pagato; il potenziale al rialzo è teoricamente illimitato.
Una naked put (put scoperta) vende una put per incassare il premio senza accantonare liquidità. Guadagna se il titolo resta sopra lo strike, con un rischio sostanziale se scende bruscamente.
Un bull call spread acquista una call e vende una call a strike più alto per abbassare il costo. Sia il rischio sia il rendimento sono limitati — un modo più economico e a rischio definito per giocare un movimento moderato al rialzo.
Un bull put credit spread vende una put e ne compra una a strike inferiore come protezione, incassando un credito netto. Guadagna se il titolo resta sopra lo strike venduto — un'operazione di reddito ad alta probabilità.
Una call diagonale compra una call a scadenza più lunga e vende contro di essa una call a scadenza più breve e strike più alto. È la struttura dietro la poor man's covered call: a leva, generatrice di reddito e multi-scadenza.
Una call ratio spread compra una call e vende due call a strike più alto. È economica da aprire (spesso a credito) e rende da un rialzo moderato — ma la call corta extra lascia un rischio non limitato se il titolo corre troppo.
Un call backspread vende una call e ne compra due a strike superiore. Guadagna da un forte rally con profitto illimitato, spesso costa poco o nulla ad aprire e ha rischio limitato e definito se il titolo si blocca in una zona centrale.
La synthetic long stock combina una long call e una short put allo stesso strike per replicare il payoff del possesso di 100 azioni — muovendosi dollaro per dollaro con il titolo, ma immobilizzando molto meno capitale.
Kite è una struttura rialzista originale e sperimentale: una long call — l'aquilone che sale — finanziata da un bull put credit spread posto sotto di essa, la coda. Il put spread paga la call, così spesso apri la posizione per un credito netto pur mantenendo un rialzo illimitato e un ribasso definito e limitato.
Una protective put (detta anche married put) consiste nel possedere il titolo e comprare una put a copertura come assicurazione. La put mette un pavimento sotto le tue perdite al di sotto del suo strike, mentre il tuo rialzo resta illimitato. Il costo è il premio — un prezzo piccolo e noto per la protezione al ribasso.
Una ZEBRA (Zero Extrinsic Back Ratio) compra due call in-the-money e vende una call at-the-money. La struttura ha un delta netto vicino a +100 — quindi si muove quasi dollaro per dollaro con il titolo — mentre la call venduta annulla la maggior parte del valore temporale, offrendo un rialzo simile al titolo con pochissimo decadimento theta e un ribasso definito e limitato.
Un risk reversal vende una put out-of-the-money per pagare una call out-of-the-money lunga. È una posizione rialzista a leva — spesso a costo quasi nullo — che si comporta come possedere il titolo, ma con una "zona morta" piatta tra i due strike e un rischio reale di ribasso sotto la put venduta.
La strategia stock repair aggiunge un call ratio spread 1×2 a una posizione long in perdita: compri una call at-the-money e vendi due call out-of-the-money, di solito a costo quasi nullo. Raddoppia il recupero tra il prezzo attuale e lo strike venduto, abbassando il tuo breakeven effettivo senza impegnare altro capitale.
Un bull call ladder è un bull call spread con una call venduta aggiuntiva sopra: long una call inferiore, short una call intermedia, short una call superiore. La seconda call venduta abbassa il costo del trade — a volte fino a un credito — ma è naked, quindi un forte rally oltre lo strike più alto porta perdite illimitate. È adatto a un rialzo moderato che si ferma dentro una zona obiettivo.
Un bear call ladder parte come un bear call credit spread e aggiunge una seconda call comprata sopra: short una call inferiore, long una call intermedia, long una call superiore. Nonostante il nome, le due call comprate lo rendono un trade net-bullish e volatile — profitto illimitato su un forte rally, un piccolo credito trattenuto se il titolo scende, e il risultato peggiore un rialzo modesto nella zona intermedia.
Un seagull rialzista è una struttura a tre gambe: compri una call, vendi una call a strike più alto per limitare il rialzo, e vendi una put out-of-the-money per pagarla. La put venduta spesso riduce il costo a quasi zero, dandoti esposizione rialzista con guadagno limitato e una "zona morta" di P/L quasi nullo tra gli strike — al prezzo di accettare l'assegnazione se il titolo scende sotto la put venduta.
Solo per uso didattico. Le quotazioni sono ritardate di circa 15 minuti e nulla di ciò che è riportato qui è consulenza finanziaria. Il trading di opzioni comporta un rischio sostanziale di perdita. Privacy · Terms.