Bear Call Ladder Calculator
Een bear call ladder start als een bear call credit spread en voegt er een tweede long call bovenop toe: short één lagere call, long één middelste call, long één hogere call. Ondanks de naam maken de twee long calls er een netto-bullish, volatiele trade van — onbeperkte winst bij een stevige rally, een kleine credit die je houdt als het aandeel daalt, en als slechtste uitkomst een bescheiden stijging tot in de middenzone.
Interactieve calculator
Pas de koers, strikes en premies aan en zie de uitbetaling live veranderen.
Wil je winstkans en live Greeks op echte prijzen? Open de Bear Call Ladder-calculator →
⧉ Sluit deze gratis calculator in op je site →
Belangrijkste kenmerken
- Legs: short 1 lagere call, long 1 middelste call, long 1 hogere call (zelfde expiratie).
- Onbeperkte winst als het aandeel hard doorstijgt boven de bovenste strike.
- Meestal een netto credit, die je houdt als het aandeel onder de laagste strike blijft.
- Het maximale verlies is gedefinieerd en treedt op bij een bescheiden stijging tot in het midden van de ladder.
Wanneer een bear call ladder gebruiken
Gebruik een bear call ladder wanneer je ofwel een grote stijging ofwel helemaal geen beweging verwacht, maar een middelmatige opwaartse drift wil vermijden. Het is de klassieke aanpassing 'ik was short calls en nu denk ik dat het kan uitbreken' — long calls toevoegen verandert een credit spread met begrensd risico in een volatiele positie met onbegrensde beloning.
Hij schittert rond katalysatoren waar een grote opwaartse beweging plausibel maar niet zeker is: je krijgt een kleine credit om te wachten en wordt rijkelijk beloond als het aandeel uitbreekt. Een rustige daling laat je gewoon de credit.
Risico's en beheer
De pijnzone is een gematigde stijging die eindigt nabij de middelste long strike, waar de short call in the money is maar de longs nog niet hebben uitbetaald. Daar zit het gedefinieerde maximale verlies — de breedte tussen de short en de eerste long strike, minus de geïnde credit.
Beheer hem door de trade ruimte te geven om zijn uitbraak te bereiken: te vroeg sluiten verspilt de convexiteit waarvoor je betaalde. Blijft het aandeel bij expiratie steken in de verlieszone, neem dan het gedefinieerde verlies in plaats van te hopen op een piek op het laatste moment.
Qua Greeks is de Bear Call Ladder vega-positief — een stijgende impliciete volatiliteit helpt, terwijl een IV-crush tegen je werkt, en theta-negatief, dus tijdsverval knaagt eraan en de beweging moet relatief snel komen.
Bereken het live
Gebruik de gratis OptionProfit Bear Call Ladder-calculator om een live optieketen te laden, de trade op te bouwen en meteen de payoff-grafiek, break-evens, winstkans, Greeks en een Monte Carlo-simulatie van de uitkomsten te zien.
- Een bear call credit spread met een extra long call — netto bullish en volatiel.
- Onbeperkt opwaarts potentieel; een kleine credit die je houdt bij een daling.
- Het slechtste geval is een bescheiden stijging tot in het midden van de ladder (gedefinieerd verlies).
- Het best rond katalysatoren die een grote opwaartse beweging kunnen veroorzaken.
AAPL, AMZN, META, GOOGL, AVGO, PLTR, WFC, GS, V, MA, GM, WMT, SBUX, BABA
Veelgestelde vragen
Waarom heet hij 'bear' als hij winst maakt bij een stijgend aandeel?
Hij wordt gebouwd door een bear call spread te 'ladderen', dus hij erft die naam. In de praktijk domineren de twee long calls, wat er een netto-bullish, volatiele strategie van maakt.
Waar verlies ik het meest?
Bij een gematigde stijging die eindigt nabij de middelste long strike — de short call is dan in the money terwijl de long calls nog niet zijn bijgekomen.
Is het opwaartse potentieel echt onbeperkt?
Ja. Boven de bovenste strike ben je netto long één extra call, dus de winst blijft groeien naarmate het aandeel klimt.
Credit- vs debitspreadsImpliciete volatiliteit uitgelegdOpties verhandelen rond earnings
Long CallLong PutCovered CallCash Secured PutNaked PutBull Call SpreadBear Put SpreadBull Put Credit SpreadBear Call Credit SpreadIron CondorLong Call ButterflyLong StraddleLong StrangleCollarCall Calendar SpreadNaked CallCall Diagonal SpreadPut Calendar SpreadJade LizardBroken Wing ButterflyCall Ratio SpreadPut Ratio SpreadCall Ratio BackspreadPut Ratio BackspreadSynthetic Long StockStrapStripTwin PeaksKiteProtective PutShort StraddleShort StrangleSynthetic Short StockReverse Iron CondorReverse Iron ButterflyLong Call CondorDouble DiagonalZEBRA (Zero Extrinsic Back Ratio)Box SpreadRisk ReversalCovered StrangleLong GutsChristmas Tree ButterflyDiagonal Put SpreadConversionReversalCovered PutBig LizardReverse Jade LizardStock RepairRatio Call WriteJelly RollDouble CalendarBull Call LadderBull Put LadderBear Put LadderSeagull SpreadRatio Put WriteLong Put ButterflyLong Put CondorPut Broken Wing ButterflyPut Christmas Tree Butterfly
Alleen voor educatief gebruik. Koersen zijn ~15 minuten vertraagd en niets hier is financieel advies. Optiehandel brengt een aanzienlijk risico op verlies met zich mee. Privacybeleid · Algemene voorwaarden.