Put Broken Wing Butterfly Calculator
Een put broken wing butterfly is een put-vlinder waarbij de onderste vleugel verder naar buiten is geschoven, wat het risico naar één kant scheeftrekt. Hij is long één nabije put, short twee middelste puts en long één verre lagere put. Het verbreden van de onderste vleugel verandert de trade vaak in een netto credit zonder risico aan de opwaartse kant — je houdt de credit als het aandeel stijgt — in ruil voor een groter, maar nog steeds gedefinieerd, maximaal verlies aan de neerwaartse kant.
Interactieve calculator
Pas de koers, strikes en premies aan en zie de uitbetaling live veranderen.
Wil je winstkans en live Greeks op echte prijzen? Open de Put Broken Wing Butterfly-calculator →
⧉ Sluit deze gratis calculator in op je site →
Belangrijkste kenmerken
- Legs: long 1 nabije put, short 2 middelste puts, long 1 verre lagere put (ongelijke vleugels).
- Vaak geopend voor een netto credit, wat het risico aan de opwaartse kant volledig wegneemt.
- De verre long put begrenst de neerwaartse kant, dus het maximale verlies blijft gedefinieerd.
- Een bearish-leunende tweeling met gedefinieerd risico van de call broken wing butterfly.
Wanneer een put broken wing butterfly gebruiken
Open een put broken wing butterfly wanneer je neutraal tot licht bearish bent en een vlinder wil die geen geld verliest als je aan de opwaartse kant ongelijk hebt. Door de vleugels scheef te trekken voor een credit neem je het opwaartse risico weg — een stijgend aandeel laat je gewoon de premie houden.
Het is een favoriete inkomstenstructuur: gedefinieerd risico, een directionele leun naar een bescheiden daling, en geen debit om terug te verdienen. Traders plaatsen de body waar ze verwachten dat het aandeel heen drijft.
Risico's en beheer
De prijs van het gratis opwaartse potentieel is een groter maximaal verlies aan de neerwaartse kant, geconcentreerd in een zone rond de short strikes — al begrenst de verre long put het nog steeds. De exacte winstzone en het verlies liggen tussen de strikes en zijn het best af te lezen op de payoff-grafiek.
Beheer hem door een body-strike te kiezen die aansluit bij je doel, door te dimensioneren op het (gedefinieerde) maximale verlies in plaats van op de credit, en door winst te nemen naarmate het aandeel nabij de body gaat liggen. Skew en strike-spreiding bepalen of hij voor een credit opent.
Qua Greeks is de Put Broken Wing Butterfly vega-negatief — een daling van de impliciete volatiliteit (zoals een IV-crush rond earnings) werkt in je voordeel, en theta-positief, dus tijdsverval voegt elke dag waarde toe aan de positie.
Bereken het live
Gebruik de gratis OptionProfit Put Broken Wing Butterfly-calculator om een live optieketen te laden, de trade op te bouwen en meteen de payoff-grafiek, break-evens, winstkans, Greeks en een Monte Carlo-simulatie van de uitkomsten te zien.
- Een scheve put-vlinder, meestal geopend voor een credit.
- Geen risico aan de opwaartse kant — je houdt de credit als het aandeel stijgt.
- Groter maar gedefinieerd neerwaarts risico, begrensd door de verre long put.
- Een neutraal-tot-bearish inkomstenstructuur met gedefinieerd risico.
SPY, QQQ, IWM, NVDA, AMD, NFLX, INTC, MU, CRM, COIN, PYPL, JPM, BAC, BA
Veelgestelde vragen
Waarom hem voor een credit openen?
Door de onderste vleugel verder naar buiten te schuiven brengen de twee short puts meer binnen dan de twee longs kosten, dus int je vaak een credit en neem je het opwaartse risico volledig weg.
Waar ligt mijn maximale verlies?
Aan de neerwaartse kant, in een zone rond de short strikes, maar begrensd door de verre long put — dus het risico is gedefinieerd, enkel groter dan de geïnde credit.
Waarin verschilt hij van een standaard put-vlinder?
Een standaard vlinder heeft gelijke vleugels en een debit; de broken wing verbreedt één vleugel om het risico aan één kant weg te nemen, meestal voor een credit, ten koste van een groter gedefinieerd verlies aan de andere kant.
Credit- vs debitspreadsTheta-verval & premie verkopenVolatility skew en de volatility smile
Long CallLong PutCovered CallCash Secured PutNaked PutBull Call SpreadBear Put SpreadBull Put Credit SpreadBear Call Credit SpreadIron CondorLong Call ButterflyLong StraddleLong StrangleCollarCall Calendar SpreadNaked CallCall Diagonal SpreadPut Calendar SpreadJade LizardBroken Wing ButterflyCall Ratio SpreadPut Ratio SpreadCall Ratio BackspreadPut Ratio BackspreadSynthetic Long StockStrapStripTwin PeaksKiteProtective PutShort StraddleShort StrangleSynthetic Short StockReverse Iron CondorReverse Iron ButterflyLong Call CondorDouble DiagonalZEBRA (Zero Extrinsic Back Ratio)Box SpreadRisk ReversalCovered StrangleLong GutsChristmas Tree ButterflyDiagonal Put SpreadConversionReversalCovered PutBig LizardReverse Jade LizardStock RepairRatio Call WriteJelly RollDouble CalendarBull Call LadderBear Call LadderBull Put LadderBear Put LadderSeagull SpreadRatio Put WriteLong Put ButterflyLong Put CondorPut Christmas Tree Butterfly
Alleen voor educatief gebruik. Koersen zijn ~15 minuten vertraagd en niets hier is financieel advies. Optiehandel brengt een aanzienlijk risico op verlies met zich mee. Privacybeleid · Algemene voorwaarden.