Call Diagonal Spread Calculator
Een call diagonal koopt een langerlopende call en verkoopt er een kortlopende call met hogere strike tegen. Het is de structuur achter de poor man’s covered call: hefboomrijk, inkomensgenererend en multi-expiratie.
Interactieve calculator
Pas de koers, strikes en premies aan en zie de uitbetaling live veranderen.
Wil je winstkans en live Greeks op echte prijzen? Open de Call Diagonal Spread-calculator →
⧉ Sluit deze gratis calculator in op je site →
Belangrijkste kenmerken
- Koop een langerlopende (vaak in-the-money) call; verkoop een kortlopende call met hogere strike.
- Max verlies = betaalde netto debit; inkomen komt van het rollen van de short call elke cyclus.
- Een kapitaalefficiënte vervanger voor een covered call (de "poor man’s covered call").
- Multi-expiratie — hier automatisch afgehandeld.
Hoe een call diagonal werkt
Je koopt een langerlopende call als goedkopere vervanger voor 100 aandelen en verkoopt er dan een kortlopende call met hogere strike tegen om premie te innen — als een covered call, maar op een call in plaats van aandelen. De twee verschillende strikes en expiraties maken het "diagonaal".
Elke cyclus laat je de short call vervallen (of rolt hem), houd je de premie en verlaag je de kost van de long call, terwijl de long call je opwaartse blootstelling geeft voor een fractie van het kapitaal van aandelenbezit.
Risico’s en beheer
Houd de short strike boven je long strike zodat de spread nooit kan omkeren in een gegarandeerd verlies. De voornaamste risico’s zijn een scherpe daling (de long call verliest waarde) en een daling van de impliciete volatiliteit, die de langerlopende leg het meest schaadt.
Rallyt het aandeel door de short strike, rol de short call dan up en out voor meer tijd in plaats van je long call te vroeg te laten begrenzen.
Qua Greeks is de Call Diagonal Spread vrijwel vega-neutraal, dus veranderingen in impliciete volatiliteit hebben weinig netto-effect, en theta-negatief, dus tijdsverval knaagt eraan en de beweging moet relatief snel komen.
De trade beheren en veelgemaakte fouten
Winst nemen bij een call diagonal spread gebeurt doorgaans wanneer de positie zo'n 50 tot 70 procent van de theoretische maximale waarde heeft bereikt, ruim vóór de expiratie van de short call. De kern van de strategie is dat de short leg sneller in waarde daalt dan de long leg, en dat werkt het beste wanneer de koers van het onderliggende vlak onder de short strike noteert bij expiratie van de short call. Op dat moment is de spread het meest waard. Ervaren traders sluiten de volledige positie dan liever dan de short leg te laten expireren en met een naakte long call te blijven zitten die daarna nog verder moet stijgen om break-even te bereiken.
Het rollen van de short call is de meest gebruikte aanpassing. Als de koers sterk oploopt richting of voorbij de short strike, koop je de aflopende short call terug en verkoop je een nieuwe — op dezelfde of hogere strike in de volgende maandelijkse cyclus — bij voorkeur voor een netto credit. Zo herstel je het theta-effect dat de kern van de trade vormt. Daalt de koers juist scherp, dan verdampt de short call snel — gunstig voor de P&L — maar de long call verliest tegelijk delta en vega, waardoor te lang vasthouden in een dalende markt een snelle winst in een sluipend verlies omzet. Sluit de positie wanneer de waarde van de spread is teruggelopen tot ongeveer 25 procent van het oorspronkelijke betaalde debit.
De meest gemaakte fout door beginners is een onzorgvuldige keuze van de expiratiedata. Een short call verkopen die te kort na de long call vervalt, doet het kalendereffect teniet en laat nauwelijks ruimte voor het verschil in implied volatility om te werken. Liquiditeit is een tweede valkuil: in aandelen met een laag optiehandelsvolume zijn de bid-ask spreads op beide legs breed, en beide legs tegelijk tegen een faire prijs vullen is moeilijk. Gebruik altijd limietorders en prijs de spread als één geheel op platforms die dat ondersteunen. Houd bovendien rekening met het risico op vroege assignment als de short call diep in the money raakt, zeker rond ex-dividenddatums. Vroege assignment op de short leg terwijl de long call nog openstaat, verandert je afgedekte diagonal spread tijdelijk in een naakte long call exposure totdat de afwikkeling is afgerond.
Bereken het live
Gebruik de gratis OptionProfit Call Diagonal Spread-calculator om een live optieketen te laden, de trade op te bouwen en meteen de payoff-grafiek, break-evens, winstkans, Greeks en een Monte Carlo-simulatie van de uitkomsten te zien.
- Een langerlopende call gefinancierd door het verkopen van kortlopende calls.
- De kapitaalefficiënte versie van een covered call (PMCC).
- Houd de short strike boven de long strike; max verlies = netto debit.
- Rol de short call up en out als het aandeel erdoorheen rallyt.
META, GOOGL, AVGO, CRM, PLTR, WFC, GS, MA, KO, WMT, SBUX, XOM, BABA, MARA
Veelgestelde vragen
Is een call diagonal hetzelfde als een poor man’s covered call?
In feite wel — een PMCC is een call diagonal waarbij de long leg een diep in-the-money LEAPS is die als aandelenvervanger dient.
Wat is het maximum dat ik kan verliezen?
De netto debit die je betaalt om de diagonal te openen — de long call definieert en begrenst je risico.
Waarom twee verschillende expiraties?
De kortlopende call vervalt sneller dan de langerlopende, dus je oogst dat snellere verval elke cyclus terwijl je opwaarts potentieel op langere termijn behoudt.
Long CallLong PutCovered CallCash Secured PutNaked PutBull Call SpreadBear Put SpreadBull Put Credit SpreadBear Call Credit SpreadIron CondorLong Call ButterflyLong StraddleLong StrangleCollarCall Calendar SpreadNaked CallPut Calendar SpreadJade LizardBroken Wing ButterflyCall Ratio SpreadPut Ratio SpreadCall Ratio BackspreadPut Ratio BackspreadSynthetic Long StockStrapStripTwin PeaksKiteProtective PutShort StraddleShort StrangleSynthetic Short StockReverse Iron CondorReverse Iron ButterflyLong Call CondorDouble DiagonalZEBRA (Zero Extrinsic Back Ratio)Box SpreadRisk ReversalCovered StrangleLong GutsChristmas Tree ButterflyDiagonal Put SpreadConversionReversalCovered PutBig LizardReverse Jade LizardStock RepairRatio Call WriteJelly RollDouble CalendarBull Call LadderBear Call LadderBull Put LadderBear Put LadderSeagull SpreadRatio Put WriteLong Put ButterflyLong Put CondorPut Broken Wing ButterflyPut Christmas Tree Butterfly
Alleen voor educatief gebruik. Koersen zijn ~15 minuten vertraagd en niets hier is financieel advies. Optiehandel brengt een aanzienlijk risico op verlies met zich mee. Privacybeleid · Algemene voorwaarden.