Reverse Jade Lizard Calculator

Door Yojana Mandon · Bijgewerkt June 2026 · 2 min lezen · Risicomelding

Een reverse jade lizard verkoopt een out-of-the-money call en een bull put spread onder de prijs. Het is de spiegel van de jade lizard: wanneer het geïnde credit minstens de breedte van de put-spread is, verdwijnt het neerwaartse risico, en blijft enkel opwaarts risico over vanuit de short call.

⧉ Sluit deze gratis calculator in op je site →

Belangrijkste kenmerken

• Verkoop een OTM call + een bull put spread (short hogere put, long lagere put): een netto credit.
• Als het credit ≥ de breedte van de put-spread, is er helemaal geen neerwaarts risico.
• Wint als het aandeel tussen de break-evens blijft; max winst is het credit.
• Het risico zit aan de bovenkant, vanuit de enkele short call boven de prijs.

Wanneer gebruik je een reverse jade lizard

Gebruik hem wanneer je neutraal tot licht bearish bent en premie-inkomsten wilt met de downside volledig gedefinieerd. De bull put spread kapt het risico eronder af, en de trade structureren voor een groot genoeg credit neemt dat neerwaartse risico volledig weg.

Het is de exacte spiegel van een jade lizard, die in plaats daarvan opwaarts risico wegneemt. Kies de reverse versie wanneer je je meer zorgen maakt over een daling dan over een rally en je je begrensd-risico muur liever onder de prijs hebt.

Risico’s en beheer

De blootstelling is de short call erboven. Een scherpe rally is het gevaar — de enkele short call is aan de bovenkant ongehedgd, dus een grote beweging omhoog kan grote verliezen veroorzaken, net als een naakte call.

Beheer hem door de short call omhoog en uit te rollen als het aandeel rallyt, en neem winst zodra de premie grotendeels is weggevallen. Als short-volatility trade vermijd je openen wanneer de implied volatility al laag is en een beweging waarschijnlijk is.

Qua Greeks is de Reverse Jade Lizard vega-negatief — een daling van de impliciete volatiliteit (zoals een IV-crush rond earnings) werkt in je voordeel, en theta-positief, dus tijdsverval voegt elke dag waarde toe aan de positie.

De trade beheren en veelgemaakte fouten

Ervaren traders hanteren doorgaans een winstdoel van 50 tot 70 procent van de ontvangen nettopremie. Bij de reverse jade lizard wordt de premie voornamelijk verdiend via de short call spread, terwijl de gekochte put neerwaartse bescherming biedt. Zodra de onderliggende waarde richting de short call strike beweegt en tijdsverval zijn werk heeft gedaan, sluiten professionals de volledige structuur in een enkele order. Nooit stapsgewijs uitstappen: dat creëert een ongelijke restpositie die moeilijk te beheersen is. Een vooraf ingestelde limietorder op goed-tot-geannuleerd basis neemt de emotie volledig uit de beslissing.

Aanpassen vereist begrip van de asymmetrie tussen de put en de call spread. Bij een scherpe stijging van het aandeel rollen traders de volledige call spread omhoog naar een latere vervaldag om extra credit te ontvangen en de bovengrens van de winstzone te verhogen. Bij een sterke daling wint de long put aan intrinsieke waarde; dan kan men de put verder naar beneden rollen of de putpositie met winst sluiten en de call spread laten uitdoven. Een harde stop is verstandig wanneer de debetkosten om de positie te sluiten ongeveer 150 tot 200 procent van de originele credit bereiken. Dat signaleert dat de handelsthese niet meer klopt en dat verder aanhouden het verlies alleen maar vergroot.

Beginners maken bij de reverse jade lizard drie typische fouten. Ten eerste dimensioneren ze de positie op basis van de nettopremie, zonder rekening te houden met de breedte van de call spread als maximaal risico aan de bovenkant. Ten tweede vergeten ze dat de long put vroegtijdig kan worden uitgeoefend bij een ex-dividenddatum of een short squeeze, waardoor ze ongewild een longaandelenpositie verkrijgen op het slechtste moment. Ten derde houden ze de positie aan tot vlak voor expiratie in de hoop op maximale winst. Maar dan piekt de gamma van zowel de put als de short call en veroorzaken kleine koersbewegingen grote schommelingen in de positiewaarde. Sluiten enkele dagen voor expiratie voorkomt dit risico volledig en vermijdt ook de verwijde bid-ask spreads die in de laatste dagen kenmerkend zijn.

Bereken het live

Gebruik de gratis OptionProfit Reverse Jade Lizard-calculator om een live optieketen te laden, de trade op te bouwen en meteen de payoff-grafiek, break-evens, winstkans, Greeks en een Monte Carlo-simulatie van de uitkomsten te zien.

Veelgestelde vragen

Alleen voor educatief gebruik. Koersen zijn ~15 minuten vertraagd en niets hier is financieel advies. Optiehandel brengt een aanzienlijk risico op verlies met zich mee. Privacybeleid · Algemene voorwaarden.