Seagull Spread Calculator

Door Yojana Mandon · Bijgewerkt June 2026 · 3 min lezen · Risicomelding

Een bullish seagull is een structuur met drie legs: koop een call, verkoop een hogere call om het opwaartse potentieel af te toppen, en verkoop een out-of-the-money put om het te betalen. De short put drukt de kostprijs vaak tot bijna nul, waardoor je bullish exposure krijgt met een begrensde winst en een 'dode zone' met weinig P/L tussen de strikes — tegen de prijs van toewijzing als het aandeel onder de short put zakt.

Interactieve calculator

Pas de koers, strikes en premies aan en zie de uitbetaling live veranderen.

Koers

tool_longCALLStrike Premie

tool_shortCALLStrike Premie

tool_shortPUTStrike Premie

Wil je winstkans en live Greeks op echte prijzen? Open de Seagull Spread-calculator →

Open de Seagull Spread-calculator →

⧉ Sluit deze gratis calculator in op je site →

Belangrijkste kenmerken

Legs: long 1 call, short 1 hogere call, short 1 OTM put (zelfde expiratie).
De short put financiert de call spread — vaak tot bijna nul kostprijs.
De winst is afgetopt op de strike van de short call; onder de short put groeien de verliezen als bij long stock.
Een goedkoper, afgetopt alternatief voor een risk reversal bij een gematigd bullish beeld.

Wanneer een seagull gebruiken

Gebruik een seagull wanneer je gematigd bullish bent en goedkoop opwaarts potentieel wil zonder de volle prijs van een call spread te betalen. Een out-of-the-money put verkopen dekt het grootste deel of de volledige kost, in ruil voor de verplichting om het aandeel te kopen als het naar die strike valt — vergelijkbaar met een cash-secured put onder een call spread.

Hij is populair bij het hedgen van valuta en grondstoffen en bij aandelentraders die het aandeel gerust lager willen bezitten. De afgetopte call spread houdt het opwaartse potentieel gedefinieerd, dus je kent je beste geval op voorhand.

Risico's en beheer

Het echte risico ligt onder de short put: daar volgen je verliezen het aandeel lager alsof je aandelen bezat, dus een scherpe daling kan flink verder pijn doen dan de kleine premie-inleg. Tussen de put en de long call ligt een vlakke 'dode zone' waar weinig gebeurt.

Plaats de short put enkel op een strike waar je toewijzing werkelijk zou aanvaarden, en dimensioneer hem op het kapitaal dat je aan het bezit van het aandeel zou willen wagen. Rol de put lager of sluit hem als het aandeel er naartoe verzwakt.

Qua Greeks is de Seagull Spread vega-negatief — een daling van de impliciete volatiliteit (zoals een IV-crush rond earnings) werkt in je voordeel, en theta-positief, dus tijdsverval voegt elke dag waarde toe aan de positie.

Uitgewerkt voorbeeld. Een aandeel noteert op $100. Je koopt de $100-call, verkoopt de $103-call en verkoopt de $97-put — waarbij je genoeg putpremie int om voor ongeveer nul kost te openen. Tussen $97 en $100 zit je nabij break-even. Boven $103 is je winst afgetopt op ongeveer $300 (de call spread). Maar valt het aandeel tot $90, dan laat de short $97-put je met een verlies zoals long stock vanaf $97.

Voorbeeld van de Seagull Spread-payoff op expiratie — enkel illustratief; gebruik de live calculator hierboven voor echte prijzen.

Bereken het live

Gebruik de gratis OptionProfit Seagull Spread-calculator om een live optieketen te laden, de trade op te bouwen en meteen de payoff-grafiek, break-evens, winstkans, Greeks en een Monte Carlo-simulatie van de uitkomsten te zien.

Kernpunten

Een long call spread betaald door een short OTM put — vaak bijna gratis.
Het opwaartse potentieel is afgetopt op de strike van de short call.
De neerwaartse kant onder de short put gedraagt zich als het bezit van het aandeel.
Verkoop de put enkel op een strike waar je met plezier toegewezen zou worden.

Aandelen die nu geschikt zijn voor een Seagull Spread
AAPL, AMZN, META, GOOGL, AVGO, PLTR, WFC, GS, V, MA, GM, WMT, SBUX, BABA

Veelgestelde vragen

Waarom heet hij een seagull?

Het payoff-diagram — een vlak midden met vleugels die aan weerszijden stijgen en dalen — lijkt op een zeemeeuw (seagull) in vlucht.

Waarin verschilt een seagull van een risk reversal?

Een risk reversal is enkel een short put plus een long call (onbegrensd opwaarts potentieel). Een seagull voegt een short call toe om het opwaartse potentieel af te toppen, wat de trade nog goedkoper maakt.

Wat is mijn slechtste geval?

Een grote daling onder de short put, waar de verliezen groeien als bij een long-stock-positie. Dimensioneer de put op de aandelen die je bereid bent te bezitten.

Gerelateerde gidsen:
Puts verkopen voor inkomen Hoe kies je een strike price Put-call-pariteit en synthetische posities

Meer strategieën (Optie-academie):
Long Call Long Put Covered Call Cash Secured Put Naked Put Bull Call Spread Bear Put Spread Bull Put Credit Spread Bear Call Credit Spread Iron Condor Long Call Butterfly Long Straddle Long Strangle Collar Call Calendar Spread Naked Call Call Diagonal Spread Put Calendar Spread Jade Lizard Broken Wing Butterfly Call Ratio Spread Put Ratio Spread Call Ratio Backspread Put Ratio Backspread Synthetic Long Stock Strap Strip Twin Peaks Kite Protective Put Short Straddle Short Strangle Synthetic Short Stock Reverse Iron Condor Reverse Iron Butterfly Long Call Condor Double Diagonal ZEBRA (Zero Extrinsic Back Ratio)Box Spread Risk Reversal Covered Strangle Long Guts Christmas Tree Butterfly Diagonal Put Spread Conversion Reversal Covered Put Big Lizard Reverse Jade Lizard Stock Repair Ratio Call Write Jelly Roll Double Calendar Bull Call Ladder Bear Call Ladder Bull Put Ladder Bear Put Ladder Ratio Put Write Long Put Butterfly Long Put Condor Put Broken Wing Butterfly Put Christmas Tree Butterfly

Alleen voor educatief gebruik. Koersen zijn ~15 minuten vertraagd en niets hier is financieel advies. Optiehandel brengt een aanzienlijk risico op verlies met zich mee. Privacybeleid · Algemene voorwaarden.