Twin Peaks Calculator
Twin Peaks is een originele, experimentele structuur — twee vlinders tegelijk: een put butterfly onder de huidige koers en een call butterfly erboven. De payoff heeft twee toppen, dus hij profiteert van een gematigde beweging in beide richtingen terwijl het risico gedefinieerd en klein blijft.
Interactieve calculator
Pas de koers, strikes en premies aan en zie de uitbetaling live veranderen.
Wil je winstkans en live Greeks op echte prijzen? Open de Twin Peaks-calculator →
⧉ Sluit deze gratis calculator in op je site →
Belangrijkste kenmerken
- Zes legs: een put butterfly gecentreerd onder spot plus een call butterfly gecentreerd erboven.
- Twee winsttoppen — één bij een gematigde daling, één bij een gematigde stijging.
- Richting-onafhankelijk: je hoeft niet te weten welke kant het aandeel op beweegt, alleen dat het een beetje beweegt.
- Gedefinieerd risico, netto debit — het meeste dat je kan verliezen is de kleine betaalde premie.
Wanneer Twin Peaks gebruiken
Twin Peaks is een experimentele, niet-tekstboek structuur. Gebruik hem wanneer je verwacht dat het aandeel een gematigde beweging maakt maar je echt onzeker bent over de richting — en je denkt dat het nabij een van twee doelzones zal landen in plaats van er ver voorbij te exploderen.
Omdat het twee vlinders zijn, is hij goedkoop om op te zetten en is het risico klein, maar hij heeft ook een smalle sweet spot: een vlak aandeel of een enorme beweging laten hem beide met een klein verlies.
Hoe de payoff werkt
Elke vlinder piekt op zijn eigen body-strike, dus de gecombineerde payoff heeft twee bulten — één onder de huidige koers, één erboven. Tussen en voorbij de toppen valt de waarde terug richting de kleine netto debit die je betaalde.
De maximale winst wordt bereikt als het aandeel bij expiratie een van de twee body-strikes pint. Het maximale verlies is de netto debit, verloren als het aandeel ofwel stilstaat ofwel ver voorbij beide vleugels loopt.
Qua Greeks is de Twin Peaks vrijwel vega-neutraal, dus veranderingen in impliciete volatiliteit hebben weinig netto-effect, en theta-negatief, dus tijdsverval knaagt eraan en de beweging moet relatief snel komen.
De trade beheren en veelgemaakte fouten
Twin Peaks is een nettokosstrategie opgebouwd uit twee butterflies en dat betekent dat theta je positie aantast zodra de koers stilstaat of te ver doorschiet. Ervaren traders behandelen dit als een gerichte uitkomstverwachting, geen positie om dagelijks bij te sturen: zodra de koers dicht bij een van de twee body strikes pinnt ruim voor expiratie, sluiten ze alle zes legs tegelijk en nemen ze de winst. Langer wachten om het theoretische maximum te halen kost doorgaans meer dan het oplevert, want theta en bid-ask spread eten de marge weg. Rollen of aanpassen onderweg is zelden de moeite: je hebt al een structuur van zes legs, en elke wijziging verdubbelt de transactiekosten tegenover de marginale verbetering.
De meest gemaakte beginnersfout is overschatten hoe breed de winstzone is. Twee pieken suggereert een ruime bandbreedte, maar elke butterfly heeft een smalle top en het gebied tussen de twee pieken — precies waar de koers nu staat — is een verlieszone. Als je de body strikes te dicht bij de huidige koers zet, schuiven de pieken naar binnen en verlies je de opzet. Bovendien is de kans dat de koers precies op een body strike eindigt op expiratie klein, wat betekent dat sizing bescheiden moet blijven. Reserveer nooit meer voor een Twin Peaks positie dan je bereid bent volledig kwijt te raken.
Met zes legs op dezelfde expiratie houd je de constructie het meest overzichtelijk; twee expiraties mengen brengt ongewenst calendar-spread risico mee. Op of vlak voor expiratie: controleer alle zes strikes. De short puts en short calls op de body strikes kunnen assignment triggeren als ze ook maar lichtjes in-the-money eindigen. Sluit of rol alle in-the-money legs voor het einde van de handelsdag om een ongewenste aandelenpositie te vermijden. Liquiditeit is hier extra kritisch: zes legs betekent zes bid-ask spreads, en in dunne optiemarken kan de totale slippage het theoretische voordeel volledig tenietdoen. Gebruik altijd een limietorder op de nettokosten van de gehele structuur.
Bereken het live
Gebruik de gratis OptionProfit Twin Peaks-calculator om een live optieketen te laden, de trade op te bouwen en meteen de payoff-grafiek, break-evens, winstkans, Greeks en een Monte Carlo-simulatie van de uitkomsten te zien.
- Twin Peaks = een put butterfly onder spot + een call butterfly erboven (een experimentele dubbele vlinder).
- Twee winsttoppen belonen een gematigde beweging in beide richtingen.
- Gedefinieerd, klein risico: de betaalde netto debit is het meeste dat je verliest.
- De slechtste uitkomsten zijn een vlak aandeel of een beweging die beide vleugels overschiet.
Veelgestelde vragen
Is Twin Peaks een echte optiestrategie?
Het is een originele, experimentele structuur die we voor verkenning bouwden — maar hij is volledig opgebouwd uit standaard vlinders, dus het is een perfect geldige (zij het exotische) gedefinieerd-risico trade. Het is hetzelfde idee als een dubbele vlinder.
Wanneer verdient Twin Peaks het meeste geld?
Wanneer het aandeel bij expiratie precies op een van de twee body-strikes eindigt, en zo de top van een van de twee toppen pint.
Wat is het risico van Twin Peaks?
Alleen de netto debit die je betaalt. Je verliest die als het aandeel nauwelijks beweegt, of zo ver beweegt dat het voorbij beide vlinders schiet.
Long CallLong PutCovered CallCash Secured PutNaked PutBull Call SpreadBear Put SpreadBull Put Credit SpreadBear Call Credit SpreadIron CondorLong Call ButterflyLong StraddleLong StrangleCollarCall Calendar SpreadNaked CallCall Diagonal SpreadPut Calendar SpreadJade LizardBroken Wing ButterflyCall Ratio SpreadPut Ratio SpreadCall Ratio BackspreadPut Ratio BackspreadSynthetic Long StockStrapStripKiteProtective PutShort StraddleShort StrangleSynthetic Short StockReverse Iron CondorReverse Iron ButterflyLong Call CondorDouble DiagonalZEBRA (Zero Extrinsic Back Ratio)Box SpreadRisk ReversalCovered StrangleLong GutsChristmas Tree ButterflyDiagonal Put SpreadConversionReversalCovered PutBig LizardReverse Jade LizardStock RepairRatio Call WriteJelly RollDouble CalendarBull Call LadderBear Call LadderBull Put LadderBear Put LadderSeagull SpreadRatio Put WriteLong Put ButterflyLong Put CondorPut Broken Wing ButterflyPut Christmas Tree Butterfly
Alleen voor educatief gebruik. Koersen zijn ~15 minuten vertraagd en niets hier is financieel advies. Optiehandel brengt een aanzienlijk risico op verlies met zich mee. Privacybeleid · Algemene voorwaarden.