Een call calendar verkoopt een kortlopende call en koopt een langerlopende call op dezelfde strike, en profiteert van het snellere verval van de voorste optie. Multi-expiratie, gedefinieerd risico.
Open de Call Calendar Spread-calculator →Een call calendar verkoopt een kortlopende call en koopt een langerlopende call op dezelfde strike. De voorste optie vervalt sneller dan de verre, dus de spread profiteert van het verstrijken van de tijd terwijl het aandeel dicht bij de strike blijft.
Omdat de twee legs op verschillende data vervallen, is de payoff geen eenvoudige rechte lijn — op de voorste expiratie houdt de verre call nog tijdswaarde, wat de tentvormige winst rond de strike creëert.
Het maximale verlies is de betaalde netto debit, en de trade maakt het meeste winst als het aandeel dicht bij de strike is wanneer de voorste optie vervalt. Een grote beweging in beide richtingen verlaagt de winst, net als een daling van de impliciete volatiliteit.
Calendars profiteren juist van stijgende impliciete volatiliteit, omdat de langerlopende leg meer wint dan de korte — wat ze een manier maakt om tegelijk long volatiliteit en long theta te zijn.
Gebruik de gratis OptionProfit Call Calendar Spread-calculator om een live optieketen te laden, de trade op te bouwen en meteen de payoff-grafiek, break-evens, winstkans, Greeks en een Monte Carlo-simulatie van de uitkomsten te zien.
De kortlopende optie die je verkocht vervalt sneller dan de langerlopende die je kocht, dus de spread wint waarde naarmate de tijd verstrijkt als het aandeel dicht bij de strike blijft.
Een grote beweging weg van de strike, of een daling van de impliciete volatiliteit, die beide de waarde van je langerlopende long optie verlagen ten opzichte van de trade.
Ja — het meeste dat je kunt verliezen is de netto debit die je betaalde om de spread te openen.
Alleen voor educatief gebruik. Koersen zijn ~15 minuten vertraagd en niets hier is financieel advies. Optiehandel brengt een aanzienlijk risico op verlies met zich mee. Privacybeleid · Algemene voorwaarden.