Call Calendar Spread Calculator
Een call calendar verkoopt een kortlopende call en koopt een langerlopende call op dezelfde strike, en profiteert van het snellere verval van de voorste optie. Meerdere expiraties, gedefinieerd risico.
Interactieve calculator
Pas de koers, strikes en premies aan en zie de uitbetaling live veranderen.
Wil je winstkans en live Greeks op echte prijzen? Open de Call Calendar Spread-calculator →
⧉ Sluit deze gratis calculator in op je site →
Belangrijkste kenmerken
- Max verlies = betaalde netto debit; de winst piekt dicht bij de strike op de voorste expiratie.
- Profiteert van stijgende impliciete volatiliteit en tijdsverval van de short leg.
- Vereist het modelleren van twee expiraties — hier automatisch afgehandeld.
Hoe een calendar spread werkt
Een call calendar verkoopt een kortlopende call en koopt een langerlopende call op dezelfde strike. De voorste optie vervalt sneller dan de verre, dus de spread profiteert van het verstrijken van de tijd zolang het aandeel dicht bij de strike blijft.
Omdat de twee legs op verschillende data vervallen, is de payoff geen eenvoudige rechte lijn — op de voorste expiratie houdt de verre call nog tijdswaarde, wat de tentvormige winst rond de strike creëert.
Risico’s en beheer
Het maximale verlies is de betaalde netto debit, en de trade maakt het meeste winst als het aandeel dicht bij de strike is wanneer de voorste optie vervalt. Een grote beweging in beide richtingen verlaagt de winst, net als een daling van de impliciete volatiliteit.
Calendars profiteren juist van stijgende impliciete volatiliteit, omdat de langerlopende leg meer wint dan de korte — wat ze een manier maakt om tegelijk long volatiliteit en long theta te zijn.
Qua Greeks is de Call Calendar Spread vrijwel vega-neutraal, dus veranderingen in impliciete volatiliteit hebben weinig netto-effect.
De trade beheren en veelgemaakte fouten
Ervaren traders sluiten een call calendar meestal wanneer de spread 25–40% van de theoretische maximale waarde heeft bereikt, in plaats van te wachten tot de korte expiratie. Als de spread vroeg in waarde verdubbelt door een stijging van de implied volatility, is winst nemen dan slimmer dan hopen dat theta de rest doet. Beweegt de koers weg van de strike, dan rollen traders de positie: de bestaande spread sluiten en opnieuw openen op een strike dichter bij de nieuwe koers, of beide legs doorschuiven naar de volgende expiratiecyclus. Neem verlies als de onderliggende waarde meer dan 5–7% van de strike wegloopt in een van beide richtingen — de winstzone klapt dan snel dicht.
De meest gemaakte beginnersfout is de call calendar als een directionele trade behandelen, bijvoorbeeld kopen omdat je licht bullish bent. De structuur straft elke duidelijke koersbeweging, omhoog of omlaag. Een nauw verwante vergissing is de spread openen vlak voor een cijferseizoen: de IV-crush na de resultaten kan de lange back-month leg hard raken, zelfs als de koers amper beweegt. Negeer ook nooit de bid-ask spread op beide legs: een calendar bestaat uit twee opties en brede markten eten de verwachte winst al op voor de trade is begonnen. Prijs beide legs apart en controleer altijd of de gecombineerde spread tegen een redelijke koers gevuld wordt.
Vroege assignment op de short front-month call is zeldzaam, maar mogelijk als de call diep in-the-money raakt — met name wanneer een dividenduitkering nadert. Word je geassigneerd, dan zit je short 100 aandelen terwijl je de long back-month call nog houdt; die combinatie moet onmiddellijk worden aangepakt. Liquiditeit is cruciaal: back-month opties kunnen brede spreads en weinig open interest hebben, dus kies strikes en expiraties waar beide legs actief verhandeld worden. Vlak voor de front expiratie schiet de delta van de short call omhoog als die at- of in-the-money staat, waardoor de positie grillig gedrag vertoont. Positie verkleinen of vroegtijdig sluiten is dan doorgaans de beste keuze.
Bereken het live
Gebruik de gratis OptionProfit Call Calendar Spread-calculator om een live optieketen te laden, de trade op te bouwen en meteen de payoff-grafiek, break-evens, winstkans, Greeks en een Monte Carlo-simulatie van de uitkomsten te zien.
- Verkoop een kortlopende optie, koop een langerlopende op dezelfde strike.
- Profiteert van het snellere verval van de voorste leg dicht bij de strike.
- Max verlies = netto debit; profiteert van stijgende impliciete volatiliteit.
- Een trade over meerdere expiraties — automatisch gemodelleerd in de calculator.
SPY, QQQ, IWM, AAPL, NVDA, AMZN, AMD, NFLX, MU, COIN, PYPL, SOFI, JPM, BAC
Veelgestelde vragen
Waarom profiteert een calendar van tijdsverval?
De kortlopende optie die je verkocht vervalt sneller dan de langerlopende die je kocht, dus de spread wint waarde naarmate de tijd verstrijkt als het aandeel dicht bij de strike blijft.
Wat schaadt een calendar spread?
Een grote beweging weg van de strike, of een daling van de impliciete volatiliteit, die beide de waarde van je langerlopende long optie verlagen ten opzichte van de trade.
Is een calendar gedefinieerd risico?
Ja — het meeste dat je kunt verliezen is de netto debit die je betaalde om de spread te openen.
Long CallLong PutCovered CallCash Secured PutNaked PutBull Call SpreadBear Put SpreadBull Put Credit SpreadBear Call Credit SpreadIron CondorLong Call ButterflyLong StraddleLong StrangleCollarNaked CallCall Diagonal SpreadPut Calendar SpreadJade LizardBroken Wing ButterflyCall Ratio SpreadPut Ratio SpreadCall Ratio BackspreadPut Ratio BackspreadSynthetic Long StockStrapStripTwin PeaksKiteProtective PutShort StraddleShort StrangleSynthetic Short StockReverse Iron CondorReverse Iron ButterflyLong Call CondorDouble DiagonalZEBRA (Zero Extrinsic Back Ratio)Box SpreadRisk ReversalCovered StrangleLong GutsChristmas Tree ButterflyDiagonal Put SpreadConversionReversalCovered PutBig LizardReverse Jade LizardStock RepairRatio Call WriteJelly RollDouble CalendarBull Call LadderBear Call LadderBull Put LadderBear Put LadderSeagull SpreadRatio Put WriteLong Put ButterflyLong Put CondorPut Broken Wing ButterflyPut Christmas Tree Butterfly
Alleen voor educatief gebruik. Koersen zijn ~15 minuten vertraagd en niets hier is financieel advies. Optiehandel brengt een aanzienlijk risico op verlies met zich mee. Privacybeleid · Algemene voorwaarden.