Short Straddle Calculator

Door Yojana Mandon · Bijgewerkt June 2026 · 3 min lezen · Risicomelding

Een short straddle verkoopt een call en een put op dezelfde at-the-money strike. Je int de maximale premie en maakt winst als het aandeel nauwelijks beweegt, waarbij de premie in je voordeel wegsmelt. De afweging is serieus: het risico is in feite onbeperkt als het aandeel een grote beweging in beide richtingen maakt.

⧉ Sluit deze gratis calculator in op je site →

Belangrijkste kenmerken

• Verkoop een ATM call + ATM put: maximale premie, winst als het aandeel blijft liggen.
• Max winst = de geïnde premie (op de strike, op expiratie).
• Het risico is onbeperkt boven de bovenste break-even en groot aan de onderkant.
• Een short-volatility income-trade — het beste wanneer je een rustig, range-bound aandeel verwacht.

Wanneer een short straddle gebruiken

Verkoop een straddle wanneer je heel weinig beweging verwacht en denkt dat de implied volatility hoog is ten opzichte van wat er werkelijk gaat gebeuren. Je profiteert van tijdsverval (theta) en van dalende volatiliteit, zolang het aandeel binnen je break-evens blijft.

Het is het tegengestelde van een long straddle: in plaats van te betalen voor een grote beweging, word je betaald voor een rustig aandeel. De positie is delta-neutraal bij instap, dus de richting maakt nauwelijks uit — alleen de omvang van de beweging telt.

Het risico dat je moet respecteren

Dit is een van de meest risicovolle standaardstrategieën. Een short straddle heeft onbeperkt verliespotentieel aan de bovenkant en zeer groot verliespotentieel aan de onderkant, en het verlies groeit snel zodra het aandeel de break-evenband verlaat. Eén earnings-gap of verrassing kan de geïnde premie volledig wegvagen.

Veel traders verkiezen in plaats daarvan een short strangle (breder, lagere premie) of een iron butterfly (defined risk) en nemen genoegen met minder premie voor een veiliger risicoprofiel. Verkoop naked straddles alleen met een duidelijk plan om de positie te beheren of te sluiten.

Qua Greeks is de Short Straddle vega-negatief — een daling van de impliciete volatiliteit (zoals een IV-crush rond earnings) werkt in je voordeel, en theta-positief, dus tijdsverval voegt elke dag waarde toe aan de positie.

De trade beheren en veelgemaakte fouten

Ervaren traders die een short straddle verkopen, streven doorgaans naar 25–50% van de ontvangen credit als winstdoel en sluiten de positie dan, in plaats van elk restje theta eruit te wringen. Tot expiratie aanhouden klinkt verleidelijk — maximale winst als de koers precies op de strike eindigt — maar concentreert al het risico in de laatste dagen wanneer gamma versnelt en kleine bewegingen grote verliezen kunnen veroorzaken. Als de trade tegen je inloopt, is een gebruikelijke aanpassing het rollen van de onaangetaste leg dichter naar de huidige koers, om extra credit te innen en de directionele blootstelling te verkleinen. Houd dit alleen als laatste redmiddel: het verkleint de winstzone en heeft alleen zin als je nog steeds gelooft dat de koers rond de oorspronkelijke strike zal eindigen. Een harde stop op ongeveer twee keer de ontvangen credit is een verstandige vuistregel.

De meest gemaakte fouten bij short straddles komen neer op onderschatting van het risico. Een straddle verkopen vlak voor kwartaalcijfers of een andere binaire gebeurtenis, omdat de premie er hoog uitziet, is de klassieke beginnersblunder: implied volatility zakt weliswaar na de publicatie, maar als de koersbeweging groot is, vernietigt het verlies op de in-the-money leg elke vega-winst. Een andere valkuil: bijkopen op een verliezende positie. Extra premie verkopen terwijl de koers al heeft bewogen, zet een beheersbaar verlies om in een ernstige bedreiging voor de portfolio. Negeer ook nooit de delta: zodra de positie directioneel wordt, is het geen neutrale handel meer en moet er worden bijgestuurd.

Assignment kan op elk moment plaatsvinden zodra een short option diep in the money gaat, maar wordt een serieus probleem naarmate expiratie nadert. Een uitgeoefende short call levert een shortpositie op in 100 aandelen per contract; een short put geeft een longpositie — beide zijn grote, ongedekte blootstellingen als je er niet op bent voorbereid. Let in de laatste dagen op de extrinsieke waarde van elke leg: als die richting nul daalt op een in-the-money optie, is early assignment aannemelijk. Op de dag van expiratie zelf is het zogeheten pin risk specifiek voor straddles: eindigt de koers precies op de strike, dan kan gedeeltelijke assignment optreden afhankelijk van of tegenpartijen exerceren. De positie sluiten of rollen voor expiratie elimineert deze onzekerheid volledig.

Bereken het live

Gebruik de gratis OptionProfit Short Straddle-calculator om een live optieketen te laden, de trade op te bouwen en meteen de payoff-grafiek, break-evens, winstkans, Greeks en een Monte Carlo-simulatie van de uitkomsten te zien.

Veelgestelde vragen

Alleen voor educatief gebruik. Koersen zijn ~15 minuten vertraagd en niets hier is financieel advies. Optiehandel brengt een aanzienlijk risico op verlies met zich mee. Privacybeleid · Algemene voorwaarden.