Double Diagonal Calculator
Een double diagonal verkoopt een kortlopende out-of-the-money call en put en koopt een langerlopende, verder-out-of-the-money call en put. Het is een neutrale inkomstenstrategie: de kortlopende short opties vervallen snel in jouw voordeel terwijl de langlopende opties het risico begrenzen en behouden kunnen blijven nadat de voorste maand verloopt.
Interactieve calculator
Pas de koers, strikes en premies aan en zie de uitbetaling live veranderen.
Wil je winstkans en live Greeks op echte prijzen? Open de Double Diagonal-calculator →
⧉ Sluit deze gratis calculator in op je site →
Belangrijkste kenmerken
- Verkoop een kortlopende OTM call + put, koop langerlopende verder-OTM call + put.
- Wint van kortlopend tijdsverval terwijl het aandeel range-bound blijft.
- De langlopende opties definiëren het risico en overleven de expiratie van de voorste maand.
- Een tweezijdige, op inkomsten gerichte neef van de calendar en diagonal spreads.
Wanneer gebruik je een double diagonal
Gebruik hem wanneer je een kalm, range-bound aandeel verwacht en aan beide kanten tegelijk premie wilt oogsten. Het is in wezen een call diagonal en een put diagonal samen gerund, zodat je tijdsverval boven en onder de koers int terwijl de back-month opties bescherming en restwaarde bieden.
Nadat de kortlopende opties verlopen, hou je de langlopende call en put over — je kunt ze sluiten, of nieuwe short opties ertegen rollen voor nog een inkomstencyclus.
Risico’s en beheer
De positie is long volatility op de back month maar short volatility op de front, dus hij is gevoelig voor hoe de implied volatility verschuift tussen de twee expiraties. Een scherpe beweging, of een grote IV-verandering, kan de trade tegen je keren.
Het risico is gedefinieerd maar niet eenvoudig voor te stellen, omdat de long opties nog tijdswaarde dragen op de kortlopende expiratie. Modelleer de payoff op de expiratie van de voorste maand (zoals deze calculator doet) voordat je instapt, en heb een plan om bij te sturen als het aandeel de range verlaat.
Qua Greeks is de Double Diagonal vega-negatief — een daling van de impliciete volatiliteit (zoals een IV-crush rond earnings) werkt in je voordeel, en theta-positief, dus tijdsverval voegt elke dag waarde toe aan de positie.
De trade beheren en veelgemaakte fouten
Nadat de positie is opgebouwd, wordt de double diagonal aangestuurd door het verschil in tijdswaardeverval tussen de korte en de lange opties. Ervaren traders sluiten de positie gedeeltelijk of volledig zodra de ontvangen credit op de korte opties voor ongeveer de helft is verdampt — op dat punt is het meeste van de theta geoogst en begint het gamma-risico richting expiratie zwaarder te wegen dan de resterende beloning. Wanneer de onderliggende waarde vóór dat moment een van de korte strikes nadert, is de gebruikelijke aanpassing om die bedreigde korte optie in de tijd door te rollen of verder weg van de huidige prijs, bij voorkeur voor een credit zodat de structuur niet verder in debet raakt.
De meest gemaakte beginnersfout is de twee calendar spreads als losse posities behandelen en ze afzonderlijk aansturen, waardoor de richtingsbuffer die de strategie biedt verloren gaat. Een andere valkuil is instappen wanneer de impliciete volatiliteit op de langlopende opties al hoog is: dat verhoogt de betaalde debet en schaadt de edge waarop de strategie steunt. Beginners plaatsen de korte strikes ook regelmatig te dicht op de huidige prijs om zo veel mogelijk premie te vangen, waarna zelfs een bescheiden beweging directe aanpassingskosten veroorzaakt voordat theta zijn werk heeft kunnen doen.
Assignmentrisico op de korte calls of puts bestaat, maar is beheersbaar dankzij de lange opties op dezelfde strikes in een latere expiratie: toegewezen aandelen kunnen onmiddellijk worden afgedekt. Desondanks vermijden de meeste traders de operationele rompslomp door de korte poot te sluiten of door te rollen vóór de laatste dag voor expiratie als de optie intrinsieke waarde heeft. Liquiditeit verdient evenveel aandacht: een double diagonal telt vier poten, waardoor brede bid-ask spreads snel oplopen. Werken met limietorders rond de mid-prijs en de open interest van alle vier strikes controleren vóór instap zijn basisgewoonten om transactiekosten niet de volledige theoretische edge te laten opeten.
Bereken het live
Gebruik de gratis OptionProfit Double Diagonal-calculator om een live optieketen te laden, de trade op te bouwen en meteen de payoff-grafiek, break-evens, winstkans, Greeks en een Monte Carlo-simulatie van de uitkomsten te zien.
- Verkoop kortlopende OTM call + put, koop langerlopende verder-OTM call + put.
- Verdient aan tijdsverval van de voorste maand op een range-bound aandeel.
- De langlopende opties begrenzen het risico en kunnen hergebruikt worden nadat de voorste verloopt.
- Gevoelig voor volatiliteitsverschuivingen tussen de twee expiraties — modelleer hem eerst.
SPY, QQQ, IWM, AAPL, NVDA, AMD, NFLX, MU, SHOP, COIN, JPM, BAC, BA, F
Veelgestelde vragen
Wat is het verschil tussen een double diagonal en een iron condor?
Een iron condor gebruikt één expiratie voor alle vier de legs; een double diagonal koopt de beschermende vleugels in een latere expiratie. Die langlopende bescherming behoudt waarde en kan behouden blijven nadat de kortlopende opties verlopen, maar voegt volatiliteitsgevoeligheid toe.
Wanneer maakt een double diagonal geld?
Wanneer het aandeel range-bound blijft tot de kortlopende expiratie, zodat de short call en put vervallen terwijl de langlopende opties hun waarde behouden. Een stabiele of licht dalende implied volatility helpt.
Kan ik de long opties hergebruiken?
Ja — dat is een deel van de aantrekkingskracht. Zodra de opties van de voorste maand verlopen, kun je nieuwe short opties verkopen tegen de overlevende langlopende call en put voor nog een inkomstencyclus.
Theta-verval & premie verkopenImpliciete volatiliteit uitgelegdIron Condor vs Strangle
Long CallLong PutCovered CallCash Secured PutNaked PutBull Call SpreadBear Put SpreadBull Put Credit SpreadBear Call Credit SpreadIron CondorLong Call ButterflyLong StraddleLong StrangleCollarCall Calendar SpreadNaked CallCall Diagonal SpreadPut Calendar SpreadJade LizardBroken Wing ButterflyCall Ratio SpreadPut Ratio SpreadCall Ratio BackspreadPut Ratio BackspreadSynthetic Long StockStrapStripTwin PeaksKiteProtective PutShort StraddleShort StrangleSynthetic Short StockReverse Iron CondorReverse Iron ButterflyLong Call CondorZEBRA (Zero Extrinsic Back Ratio)Box SpreadRisk ReversalCovered StrangleLong GutsChristmas Tree ButterflyDiagonal Put SpreadConversionReversalCovered PutBig LizardReverse Jade LizardStock RepairRatio Call WriteJelly RollDouble CalendarBull Call LadderBear Call LadderBull Put LadderBear Put LadderSeagull SpreadRatio Put WriteLong Put ButterflyLong Put CondorPut Broken Wing ButterflyPut Christmas Tree Butterfly
Alleen voor educatief gebruik. Koersen zijn ~15 minuten vertraagd en niets hier is financieel advies. Optiehandel brengt een aanzienlijk risico op verlies met zich mee. Privacybeleid · Algemene voorwaarden.