Ratio Put Write Calculator

Door Yojana Mandon · Bijgewerkt June 2026 · 3 min lezen · Risicomelding

Een ratio put write koppelt short stock aan twee short puts op een lagere strike: één put is gedekt door de short aandelen, de andere is naakt. Je int dubbele premie en profiteert het meest als het aandeel afzakt tot de strike, maar je draagt risico bij een grote beweging in beide richtingen — onbeperkt boven vanuit de short aandelen, en versnellend onder de strike vanuit de naakte put. Het is het bearish spiegelbeeld van de ratio call write.

Interactieve calculator

Pas de koers, strikes en premies aan en zie de uitbetaling live veranderen.

Koers

tool_short100 aandelenAankoop

tool_shortPUTStrike Premie

Wil je winstkans en live Greeks op echte prijzen? Open de Ratio Put Write-calculator →

Open de Ratio Put Write-calculator →

⧉ Sluit deze gratis calculator in op je site →

Belangrijkste kenmerken

Legs: short 100 aandelen + short 2 puts op een lagere strike.
Dubbele putpremie plus de winst op de short aandelen als het aandeel afzakt tot de strike.
De maximale winst ligt op de put-strike bij expiratie.
Tweezijdig risico: onbegrensd boven (short stock), versnellend onder de strike (naakte put).

Wanneer een ratio put write gebruiken

Een ratio put write is een inkomstentrade voor een licht-bearish-tot-neutraal beeld: je verwacht dat het aandeel afzakt richting de put-strike en daar blijft liggen. De twee short puts innen rijke premie, en de short aandelen dragen bij aan de winst naarmate de koers afzakt — de positie piekt precies op de strike.

Het is een agressieve overwrite van een short-stock-positie, vergelijkbaar met een ratio call write tegen long stock. Traders gebruiken hem om extra inkomen uit een short-these te persen, en aanvaarden daarvoor de naakte put.

Risico's en beheer

Deze trade draagt risico aan beide kanten. Een rally schaadt de short aandelen zonder limiet; een scherpe daling onder de strike keert de extra naakte put tegen je, en de verliezen versnellen naarmate het aandeel valt. Het beste geval is een rustige afglijding die de strike pint.

Beheer hem door te sluiten of te rollen als het aandeel in beide richtingen uitbreekt, en door margin en toewijzing zorgvuldig te behandelen — dit is een naakte-optiepositie die snel kapitaal kan opeisen. Reserveer hem voor range-gebonden aandelen en houd de omvang klein.

Qua Greeks is de Ratio Put Write vega-negatief — een daling van de impliciete volatiliteit (zoals een IV-crush rond earnings) werkt in je voordeel, en theta-positief, dus tijdsverval voegt elke dag waarde toe aan de positie.

Uitgewerkt voorbeeld. Je gaat short op een aandeel op $100 en verkoopt twee $98-puts, waarbij je $2 per stuk int ($400 in totaal). Zit het aandeel bij expiratie op $98, dan houd je de $400 premie plus $200 op de short aandelen — de piek. Op $90 wordt één put gecompenseerd door de short aandelen maar is de tweede naakt, dus geef je veel ervan terug en blijf je lager verliezen. Op $112 hebben de short aandelen alleen je al $1,200 gekost.

Voorbeeld van de Ratio Put Write-payoff op expiratie — enkel illustratief; gebruik de live calculator hierboven voor echte prijzen.

Bereken het live

Gebruik de gratis OptionProfit Ratio Put Write-calculator om een live optieketen te laden, de trade op te bouwen en meteen de payoff-grafiek, break-evens, winstkans, Greeks en een Monte Carlo-simulatie van de uitkomsten te zien.

Kernpunten

Short stock + twee short puts — de bearish tweeling van de ratio call write.
Maximale winst als het aandeel gepind wordt op de put-strike.
Onbegrensd risico bij een rally; versnellend risico bij een scherpe daling.
Een naakte, margin-zware inkomstentrade — houd de omvang klein.

Aandelen die nu geschikt zijn voor een Ratio Put Write
SPY, QQQ, IWM, NVDA, AMD, NFLX, INTC, MU, CRM, COIN, PYPL, JPM, BAC, BA

Veelgestelde vragen

Heeft een ratio put write gedefinieerd risico?

Nee. Hij draagt risico aan beide kanten — onbeperkt bij een rally vanuit de short aandelen en groot onder de strike vanuit de naakte put. Het is een gevorderde, margin-intensieve trade.

Wanneer verdient hij het meeste geld?

Wanneer het aandeel afzakt en bij expiratie precies op de put-strike blijft liggen, waar beide puts waardeloos vervallen en de short aandelen winst hebben geboekt.

Waarin verschilt hij van een covered put?

Een covered put verkoopt één put tegen short stock. De ratio put write verkoopt er twee, wat een naakte put toevoegt voor extra premie en extra neerwaarts risico.

Gerelateerde gidsen:
Puts verkopen voor inkomen Positiegrootte en risicobeheer bij opties Toewijzing & expiratie

Meer strategieën (Optie-academie):
Long Call Long Put Covered Call Cash Secured Put Naked Put Bull Call Spread Bear Put Spread Bull Put Credit Spread Bear Call Credit Spread Iron Condor Long Call Butterfly Long Straddle Long Strangle Collar Call Calendar Spread Naked Call Call Diagonal Spread Put Calendar Spread Jade Lizard Broken Wing Butterfly Call Ratio Spread Put Ratio Spread Call Ratio Backspread Put Ratio Backspread Synthetic Long Stock Strap Strip Twin Peaks Kite Protective Put Short Straddle Short Strangle Synthetic Short Stock Reverse Iron Condor Reverse Iron Butterfly Long Call Condor Double Diagonal ZEBRA (Zero Extrinsic Back Ratio)Box Spread Risk Reversal Covered Strangle Long Guts Christmas Tree Butterfly Diagonal Put Spread Conversion Reversal Covered Put Big Lizard Reverse Jade Lizard Stock Repair Ratio Call Write Jelly Roll Double Calendar Bull Call Ladder Bear Call Ladder Bull Put Ladder Bear Put Ladder Seagull Spread Long Put Butterfly Long Put Condor Put Broken Wing Butterfly Put Christmas Tree Butterfly

Alleen voor educatief gebruik. Koersen zijn ~15 minuten vertraagd en niets hier is financieel advies. Optiehandel brengt een aanzienlijk risico op verlies met zich mee. Privacybeleid · Algemene voorwaarden.