Christmas Tree Butterfly Calculator
Een Christmas tree butterfly (met calls) koopt één lagere call, verkoopt drie calls een paar strikes hoger, en koopt twee calls één strike daarboven. Het is een scheve, goedkopere verwant van de standaard butterfly, met een bullish-leunende winstzone en strikt begrensd risico.
Interactieve calculator
Pas de koers, strikes en premies aan en zie de uitbetaling live veranderen.
Wil je winstkans en live Greeks op echte prijzen? Open de Christmas Tree Butterfly-calculator →
Belangrijkste kenmerken
- Koop 1 call, verkoop 3 calls hoger, koop 2 calls één strike daarboven: het netto aantal contracten balanceert naar nul.
- Begrensd risico — het maximale verlies is de kleine netto debet die je betaalde.
- De winst piekt rond de short (middelste) strikes, bullish leunend vanaf de huidige prijs.
- Goedkoper dan een symmetrische butterfly, met een scheve, smallere payoff.
Wanneer gebruik je een Christmas tree butterfly
Gebruik hem wanneer je verwacht dat het aandeel omhoog drift naar een specifieke zone en daar blijft hangen. De 1-3-2 call-structuur concentreert de payoff rond de short strikes, dus hij betaalt het meest uit als het aandeel tegen de expiratie nabij dat niveau landt.
Het is een goedkope, begrensd-risico manier om een “gematigd hoger en vastgepind” visie uit te drukken — gerichter dan een vertical spread en goedkoper dan een gebalanceerde butterfly, ten koste van een smaller, scheef winstvenster.
Risico’s en beheer
Omdat het aantal contracten netto naar nul telt (1 − 3 + 2), is het risico begrensd: buiten de winstzone verloopt de structuur simpelweg waardeloos en verlies je de kleine debet. Er is geen naakte blootstelling aan de vleugels.
De vijanden zijn een aandeel dat de zone nooit bereikt of er voorbij schiet — in beide gevallen vervaagt de payoff. Zoals bij alle butterflies wordt de piekwaarde pas volledig gerealiseerd nabij de expiratie, dus timing en strike-plaatsing zijn van belang.
Bereken het live
Gebruik de gratis OptionProfit Christmas Tree Butterfly-calculator om een live optieketen te laden, de trade op te bouwen en meteen de payoff-grafiek, break-evens, winstkans, Greeks en een Monte Carlo-simulatie van de uitkomsten te zien.
- Een scheve 1-3-2 call butterfly: begrensd risico, bullish-leunende winstzone.
- Het maximale verlies is enkel de kleine netto debet; geen naakt vleugelrisico.
- Betaalt het best uit als het aandeel naar de short strikes drift en daar vastpint.
- Goedkoper maar smaller en directioneler dan een gebalanceerde butterfly.
Veelgestelde vragen
Waarom heet hij een Christmas tree?
De getrapte 1-3-2 strike-opstelling, getekend als een positiediagram, lijkt op de toelopende vorm van een kerstboom. Het is simpelweg een ongebalanceerde butterfly.
Is het risico echt begrensd?
Ja. De long en short contracten tellen netto naar nul (1 − 3 + 2), dus voorbij de strikes vlakt de payoff af en is je verlies begrensd tot de betaalde netto debet.
Kan hij met puts gebouwd worden?
Ja — dezelfde 1-3-2 structuur met puts creëert een bearish-leunende Christmas tree. De hier getoonde call-versie leunt bullish vanaf de huidige prijs.
Long CallLong PutCovered CallCash Secured PutNaked PutBull Call SpreadBear Put SpreadBull Put Credit SpreadBear Call Credit SpreadIron CondorLong Call ButterflyLong StraddleLong StrangleCollarCall Calendar SpreadNaked CallCall Diagonal SpreadPut Calendar SpreadJade LizardBroken Wing ButterflyCall Ratio SpreadPut Ratio SpreadCall Ratio BackspreadPut Ratio BackspreadSynthetic Long StockStrapStripTwin PeaksKiteProtective PutShort StraddleShort StrangleSynthetic Short StockReverse Iron CondorReverse Iron ButterflyLong Call CondorDouble DiagonalZEBRA (Zero Extrinsic Back Ratio)Box SpreadRisk ReversalCovered StrangleLong GutsDiagonal Put SpreadConversionReversalCovered PutBig LizardReverse Jade LizardStock RepairRatio Call WriteJelly RollDouble Calendar
Alleen voor educatief gebruik. Koersen zijn ~15 minuten vertraagd en niets hier is financieel advies. Optiehandel brengt een aanzienlijk risico op verlies met zich mee. Privacybeleid · Algemene voorwaarden.