Kite Calculator
Kite is een originele, experimentele bullish structuur: een long call — de opwaartse vlieger — gefinancierd door een bull put credit spread eronder, de staart. De put spread betaalt de call, dus je opent hem vaak voor een netto credit terwijl je onbeperkt opwaarts potentieel en een gedefinieerd, begrensd neerwaarts risico behoudt.
Interactieve calculator
Pas de koers, strikes en premies aan en zie de uitbetaling live veranderen.
Wil je winstkans en live Greeks op echte prijzen? Open de Kite-calculator →
⧉ Sluit deze gratis calculator in op je site →
Belangrijkste kenmerken
- Drie legs: een long call boven de koers, plus een short put en een long verdere put eronder (een bull put spread).
- De credit van de put spread betaalt de call, dus de trade is goedkoop of zelfs een netto credit.
- Onbeperkt opwaarts potentieel uit de long call; gedefinieerd, begrensd risico uit de put spread.
- Een bullish weddenschap met hefboom die je toch betaalt om te wachten als het aandeel vlak blijft.
Wanneer een Kite gebruiken
Kite is een experimentele, niet-tekstboek structuur. Gebruik hem wanneer je bullish bent en goedkope opwaartse hefboom wil, maar je je neerwaartse risico begrensd wil houden in plaats van open zoals een naakte short put.
Hij past bij aandelen waarop je graag bullish bent richting een katalysator: de put spread financiert de call, dus een rally betaalt sterk uit terwijl een milde daling alleen het gedefinieerde put-spread-risico kost.
Hoe de payoff werkt
Boven de call-strike loopt de long call met onbeperkt opwaarts potentieel. Blijft het aandeel tussen de strikes, dan vervallen de opties en houd je een eventuele netto credit.
Onder de short put groeit het verlies, maar alleen tot de long put, waar het begrensd is. Het maximale verlies is de breedte van de put spread minus de netto credit (of plus de netto debit als je er een betaalde).
Qua Greeks is de Kite vega-positief — een stijgende impliciete volatiliteit helpt, terwijl een IV-crush tegen je werkt, en theta-negatief, dus tijdsverval knaagt eraan en de beweging moet relatief snel komen.
De trade beheren en veelgemaakte fouten
Na het openen van een Kite is het koersvenster voor maximale winst smal: de koers moet rond de short call strike eindigen, niet er ver doorheen schieten. Ervaren traders stellen vooraf een winstdoel in — doorgaans sluiten ze de positie bij 50–60 % van de maximale winst, in plaats van tot expiratie te wachten waar kleine koersbewegingen snel winst kunnen wegvagen. Stijgt de onderliggende waarde vlak voor expiratie hard door de bovenste short call strike, dan is rollen of de volledige spread sluiten verstandig om de resterende winst veilig te stellen.
De meest gemaakte fout is de Kite behandelen als een gewone long call spread en de extra short call bovenaan vergeten. Juist die bovenste short call financiert een groot deel van de structuur, maar keert daarna de pay-off om boven zijn strike. Wie dit vergeet en blijft zitten bij een doordenderende rally, ziet een winstgevende trade in een verlies veranderen. Stel naast een stop-loss ook een harde bovenkant-uitstaplaats in — het niveau waarop de netto delta negatief wordt.
Liquiditeit vraagt extra aandacht bij de Kite omdat drie strikes betrokken zijn, wat betekent drie bid-ask-spreads die bij zowel opening als sluiting tegen je werken. Vermijd aandelen met brede markten of laag open interest op de buitenste strikes. Dicht bij expiratie draagt de short call die het dichtst in-the-money ligt een reëel assignmentrisico; één of twee dagen eerder sluiten of rollen verwijdert die onzekerheid zonder veel edge op te geven.
Bereken het live
Gebruik de gratis OptionProfit Kite-calculator om een live optieketen te laden, de trade op te bouwen en meteen de payoff-grafiek, break-evens, winstkans, Greeks en een Monte Carlo-simulatie van de uitkomsten te zien.
- Kite = een long call gefinancierd door een bull put credit spread eronder.
- Onbeperkt opwaarts potentieel, gedefinieerd en begrensd neerwaarts risico.
- Vaak geopend voor een netto credit, dus vlak-tot-stijgend is winstgevend.
- Een experimentele, hefboom-versie van een bullish risk reversal.
META, GOOGL, AVGO, CRM, PLTR, WFC, GS, MA, KO, WMT, SBUX, XOM, BABA, MARA
Veelgestelde vragen
Is Kite een echte optiestrategie?
Het is een originele, experimentele structuur die we voor verkenning bouwden, maar hij is opgebouwd uit standaard legs — een long call en een bull put spread — dus het is een geldige gedefinieerd-risico bullish trade. Het is een neef van de risk reversal.
Wat is het risico van een Kite?
Het neerwaartse risico is begrensd door de long put: je maximale verlies is de breedte van de put spread minus een eventuele geïnde netto credit. Anders dan bij een naakte short put kan het verlies niet op hol slaan.
Waarom een Kite voor een credit openen?
Een netto credit betekent dat een vlak of stijgend aandeel al winstgevend is, en de long call geeft je daarbovenop gratis opwaartse hefboom — de put spread betaalt feitelijk je call.
Call- vs put-optiesTheta-verval & premie verkopenImpliciete volatiliteit uitgelegd
Long CallLong PutCovered CallCash Secured PutNaked PutBull Call SpreadBear Put SpreadBull Put Credit SpreadBear Call Credit SpreadIron CondorLong Call ButterflyLong StraddleLong StrangleCollarCall Calendar SpreadNaked CallCall Diagonal SpreadPut Calendar SpreadJade LizardBroken Wing ButterflyCall Ratio SpreadPut Ratio SpreadCall Ratio BackspreadPut Ratio BackspreadSynthetic Long StockStrapStripTwin PeaksProtective PutShort StraddleShort StrangleSynthetic Short StockReverse Iron CondorReverse Iron ButterflyLong Call CondorDouble DiagonalZEBRA (Zero Extrinsic Back Ratio)Box SpreadRisk ReversalCovered StrangleLong GutsChristmas Tree ButterflyDiagonal Put SpreadConversionReversalCovered PutBig LizardReverse Jade LizardStock RepairRatio Call WriteJelly RollDouble CalendarBull Call LadderBear Call LadderBull Put LadderBear Put LadderSeagull SpreadRatio Put WriteLong Put ButterflyLong Put CondorPut Broken Wing ButterflyPut Christmas Tree Butterfly
Alleen voor educatief gebruik. Koersen zijn ~15 minuten vertraagd en niets hier is financieel advies. Optiehandel brengt een aanzienlijk risico op verlies met zich mee. Privacybeleid · Algemene voorwaarden.