Collar Calculator
Een collar beschermt een aandelenpositie door een put te kopen en die te financieren met een covered call. Hij begrenst zowel de neerwaartse als de opwaartse kant — goedkope verzekering voor winsten die je wil behouden.
Interactieve calculator
Pas de koers, strikes en premies aan en zie de uitbetaling live veranderen.
Wil je winstkans en live Greeks op echte prijzen? Open de Collar-calculator →
⧉ Sluit deze gratis calculator in op je site →
Belangrijkste kenmerken
- De put zet een vloer; de call begrenst het opwaarts potentieel en betaalt voor de put.
- Vaak opgebouwd voor weinig of geen netto kost.
- Ideaal om een gewaardeerde langetermijnpositie te beschermen.
Wanneer een collar gebruiken
Gebruik een collar om winst op een aandeel dat je bezit te beschermen zonder het te verkopen. Je koopt een beschermende put om een vloer te zetten en verkoopt een covered call om die put te betalen, waarmee je je positie tussen de twee strikes omkadert.
Hij is ideaal na een grote stijging, wanneer je het grootste deel van de winst wil vastzetten voor een onzekere periode, maar belegd wil blijven om fiscale redenen of uit overtuiging.
De afweging
De put garandeert een vloer; de call begrenst je opwaarts potentieel en financiert de bescherming — wat de collar vaak weinig of niets laat kosten om op te zetten (een "zero-cost collar").
De kost is opportuniteit: blijft het aandeel stijgen voorbij de callstrike, dan worden je aandelen weggeroepen en mis je de rest. Je ruilt wat opwaarts potentieel voor neerwaartse zekerheid.
Qua Greeks is de Collar vrijwel vega-neutraal, dus veranderingen in impliciete volatiliteit hebben weinig netto-effect.
De trade beheren en veelgemaakte fouten
Zodra een collar loopt, is de short call de eerste knop waaraan ervaren traders draaien. Als het aandeel vroeg in de looptijd naar je call-strike stijgt en die call nog maar weinig waarde heeft, koop je hem terug en verkoop je een hogere call verder in de tijd — een roll-up-and-out. Zo geef je de positie meer ruimte en ontvang je tegelijk vers credit. Zakt het aandeel sterk, dan kun je de put vroegtijdig sluiten om de winst vast te pakken, of hem opwaarts rollen naar een hogere strike zodat je floor meestijgt.
De assignment-valkuil die beginners vaak overvalt: de short call kan vroeg uitgeoefend worden als hij diep in-the-money gaat, met name vlak voor een ex-dividenddatum. Dan is het voor de callkoper rationeel om het dividend te innen. Controleer het dividendagenda voor afloop van de looptijd en overweeg de call te rollen of te sluiten voor die datum als de intrinsieke waarde de tijdswaarde sterk overtreft. Op de vervaldatum, als het aandeel dicht bij je call-strike sluit, ben je niet automatisch veilig — pin risk kan betekenen dat je tegelijk wordt assigned én je put moet uitoefenen. Beide legs de dag ervoor sluiten voorkomt die onduidelijkheid.
De meest gemaakte beginnersfout is de call-strike kiezen op basis van de premie in plaats van op het niveau waarop je de aandelen echt gerust loslaat. Een call te dicht bij de huidige koers zetten leidt er vaak toe dat je de stukken kwijtraakt bij een bescheiden stijging — precies wat je wilde vermijden. Een tweede fout is de hele constructie lijdzaam laten verlopen zonder te herbeoordelen: als omstandigheden veranderen voor de expiratiedatum, kan het rollen van de collar of het verwijderen van één leg veel beter zijn dan tot de laatste dag blijven zitten.
Bereken het live
Gebruik de gratis OptionProfit Collar-calculator om een live optieketen te laden, de trade op te bouwen en meteen de payoff-grafiek, break-evens, winstkans, Greeks en een Monte Carlo-simulatie van de uitkomsten te zien.
- Beschermt een gewaardeerde aandelenpositie met een vloer en een plafond.
- De covered call financiert de beschermende put — vaak bijna nul kost.
- Begrenst het opwaarts potentieel boven de callstrike in ruil voor neerwaartse veiligheid.
- Ideaal om winsten vast te zetten terwijl je belegd blijft.
SPY, QQQ, IWM, AAPL, NVDA, AMZN, AMD, NFLX, MU, COIN, PYPL, SOFI, JPM, BAC
Veelgestelde vragen
Kost een collar geld?
Vaak heel weinig — de premie van de call die je verkoopt betaalt voor de put die je koopt, daarom zijn "zero-cost collars" gangbaar.
Wat gebeurt er als het aandeel piekt?
Je aandelen worden weggeroepen tegen de callstrike, dus je houdt de winst tot dat niveau maar mist elke beweging erboven.
Wanneer moet ik een collar gebruiken?
Wanneer je een betekenisvolle ongerealiseerde winst hebt die je door een onzekere periode wil beschermen zonder de aandelen ronduit te verkopen.
Long CallLong PutCovered CallCash Secured PutNaked PutBull Call SpreadBear Put SpreadBull Put Credit SpreadBear Call Credit SpreadIron CondorLong Call ButterflyLong StraddleLong StrangleCall Calendar SpreadNaked CallCall Diagonal SpreadPut Calendar SpreadJade LizardBroken Wing ButterflyCall Ratio SpreadPut Ratio SpreadCall Ratio BackspreadPut Ratio BackspreadSynthetic Long StockStrapStripTwin PeaksKiteProtective PutShort StraddleShort StrangleSynthetic Short StockReverse Iron CondorReverse Iron ButterflyLong Call CondorDouble DiagonalZEBRA (Zero Extrinsic Back Ratio)Box SpreadRisk ReversalCovered StrangleLong GutsChristmas Tree ButterflyDiagonal Put SpreadConversionReversalCovered PutBig LizardReverse Jade LizardStock RepairRatio Call WriteJelly RollDouble CalendarBull Call LadderBear Call LadderBull Put LadderBear Put LadderSeagull SpreadRatio Put WriteLong Put ButterflyLong Put CondorPut Broken Wing ButterflyPut Christmas Tree Butterfly
Alleen voor educatief gebruik. Koersen zijn ~15 minuten vertraagd en niets hier is financieel advies. Optiehandel brengt een aanzienlijk risico op verlies met zich mee. Privacybeleid · Algemene voorwaarden.