Reverse Iron Butterfly Calculator
Een reverse iron butterfly (long iron butterfly) koopt de at-the-money call en put en verkoopt een out-of-the-money call en put als vleugels. Het is een long-volatility trade met begrensd risico: je betaalt een netto debet en maakt winst als de koers in beide richtingen flink beweegt, waarbij zowel de maximale winst als het maximale verlies begrensd zijn.
Interactieve calculator
Pas de koers, strikes en premies aan en zie de uitbetaling live veranderen.
Wil je winstkans en live Greeks op echte prijzen? Open de Reverse Iron Butterfly-calculator →
Belangrijkste kenmerken
- Koop de ATM call + put, verkoop een OTM call + put (de vleugels): netto debet.
- Wint op een beweging in beide richtingen; verliest als de koers de centrale strike vastpint.
- Max verlies = de debet; max winst = vleugelbreedte − debet, bereikt bij een vleugel.
- De strakkere, scherpere neef van de reverse iron condor (één centrale strike).
Wanneer gebruik je een reverse iron butterfly
Open hem als je een beweging verwacht maar aan elke kant één duidelijk gedefinieerd doel wilt en de laagste kosten — de verkochte vleugels financieren een groot deel van de long straddle. Het is het long-volatility, begrensd-risico antwoord op “ik denk dat dit aandeel uitbreekt maar ik wil geen onbeperkte kosten”.
Ten opzichte van een reverse iron condor heeft hij één centrale strike in plaats van twee, dus hij kost minder en betaalt het meest uit voor een precieze beweging naar een vleugel, maar de winstgevende zone is smaller.
Het risico en de keerzijde
De vijand is een vlak aandeel. Als de koers op de expiratie op de centrale strike blijft staan, verloopt de long straddle waardeloos en verlies je de volledige debet — het gedefinieerde maximale verlies. Tijdsverval werkt tegen je, dus de beweging moet vóór de expiratie komen.
Omdat je long volatility bent, vermijd je instappen wanneer de implied volatility al hoog is (bijvoorbeeld vlak voor earnings): de IV crush na het event kan de waarde uitwissen, zelfs als het aandeel beweegt.
Bereken het live
Gebruik de gratis OptionProfit Reverse Iron Butterfly-calculator om een live optieketen te laden, de trade op te bouwen en meteen de payoff-grafiek, break-evens, winstkans, Greeks en een Monte Carlo-simulatie van de uitkomsten te zien.
- Long ATM straddle + short OTM vleugels = long volatility met begrensd risico.
- Max verlies = de debet (in het midden); max winst = vleugelbreedte − debet (bij een vleugel).
- Scherper en goedkoper dan een reverse iron condor, met een smallere winstzone.
- Vermijd openen als de IV al opgeblazen is — de beweging moet de IV crush verslaan.
Veelgestelde vragen
Hoe verschilt dit van een gewone iron butterfly?
Het is precies het tegenovergestelde. Een gewone iron butterfly verkoopt de ATM straddle voor een credit en profiteert van een rustig aandeel; de reverse koopt hem voor een debet en profiteert van een beweging in beide richtingen.
Reverse iron butterfly versus reverse iron condor?
De butterfly gebruikt één centrale strike, dus hij is goedkoper en betaalt het meest uit voor een precieze beweging, maar heeft een smallere winstzone. De condor spreidt het midden over twee strikes voor een bredere — maar duurdere — winstband.
Wanneer verlies ik het maximum?
Wanneer het aandeel precies op de centrale strike eindigt, zodat beide long opties waardeloos verlopen. Het meeste dat je kunt verliezen is de netto debet die je betaalde.
Long CallLong PutCovered CallCash Secured PutNaked PutBull Call SpreadBear Put SpreadBull Put Credit SpreadBear Call Credit SpreadIron CondorLong Call ButterflyLong StraddleLong StrangleCollarCall Calendar SpreadNaked CallCall Diagonal SpreadPut Calendar SpreadJade LizardBroken Wing ButterflyCall Ratio SpreadPut Ratio SpreadCall Ratio BackspreadPut Ratio BackspreadSynthetic Long StockStrapStripTwin PeaksKiteProtective PutShort StraddleShort StrangleSynthetic Short StockReverse Iron CondorLong Call CondorDouble DiagonalZEBRA (Zero Extrinsic Back Ratio)Box Spread
Alleen voor educatief gebruik. Koersen zijn ~15 minuten vertraagd en niets hier is financieel advies. Optiehandel brengt een aanzienlijk risico op verlies met zich mee. Privacybeleid · Algemene voorwaarden.