Bull Call Ladder Calculator
Een bull call ladder is een bull call spread met er bovenop een extra short call: long één lagere call, short één middelste call, short één hogere call. De tweede short maakt de trade goedkoper — soms zelfs tot een credit — maar is naakt, dus een stevige rally voorbij de bovenste strike geeft onbegrensde verliezen. Hij past bij een gematigde stijging die stilvalt binnen een doelzone.
Interactieve calculator
Pas de koers, strikes en premies aan en zie de uitbetaling live veranderen.
Wil je winstkans en live Greeks op echte prijzen? Open de Bull Call Ladder-calculator →
⧉ Sluit deze gratis calculator in op je site →
Belangrijkste kenmerken
- Legs: long 1 lagere call, short 1 middelste call, short 1 hogere call (zelfde expiratie).
- De maximale winst ligt tussen de twee short strikes; onder de long strike verlies je enkel de netto debit.
- Boven de bovenste strike is de hogere short call naakt — de verliezen zijn onbeperkt.
- Goedkoper dan een gewone bull call spread, maar die besparing ruil je in voor open opwaarts risico.
Wanneer een bull call ladder gebruiken
Open een bull call ladder wanneer je verwacht dat een aandeel gematigd stijgt en in een range blijft hangen, niet dat het opwaarts op hol slaat. De extra short call financiert de positie en verbreedt de winstzone, en daarom grijpen traders ernaar wanneer een gewone bull call spread te duur aanvoelt voor de verwachte beweging.
Omdat de bovenste call ongedekt is, is dit geen trade om te openen en te vergeten. Hij werkt het best op aandelen met lagere volatiliteit waar een heftige uitbraak onwaarschijnlijk is, en waar je de positie actief zal beheren als het aandeel de hoogste strike nadert.
Risico's en beheer
Het gevaar is een scherpe rally: boven de hoogste strike ben je feitelijk short een naakte call, en de verliezen groeien mee met het aandeel. De onderste break-even is de long strike plus de netto debit; de bovenste break-even is waar de naakte short call de piekwinst weer opeet.
Beheer hem door de hogere short call te sluiten of te rollen als het aandeel de bovenste strike bedreigt, en door de positie te dimensioneren op het risico van de naakte leg in plaats van op de kleine betaalde debit. Veel traders sluiten de trade ruim vóór expiratie af zodra het grootste deel van de winst binnen is.
Qua Greeks is de Bull Call Ladder vega-negatief — een daling van de impliciete volatiliteit (zoals een IV-crush rond earnings) werkt in je voordeel, en theta-positief, dus tijdsverval voegt elke dag waarde toe aan de positie.
Bereken het live
Gebruik de gratis OptionProfit Bull Call Ladder-calculator om een live optieketen te laden, de trade op te bouwen en meteen de payoff-grafiek, break-evens, winstkans, Greeks en een Monte Carlo-simulatie van de uitkomsten te zien.
- Een bull call spread plus één extra (naakte) short call erboven.
- Het best bij een gematigde stijging die stilvalt binnen de zone tussen de short strikes.
- Onbegrensd verlies boven de bovenste strike — het bepalende risico.
- Beheer de naakte call actief; behandel hem niet als gedefinieerd risico.
AAPL, AMZN, META, GOOGL, AVGO, PLTR, WFC, GS, V, MA, GM, WMT, SBUX, BABA
Veelgestelde vragen
Is een bull call ladder een trade met gedefinieerd risico?
Nee. De hogere short call is naakt, dus een stevige rally boven de bovenste strike geeft onbeperkte verliezen. Enkel de onderkant (de netto debit) is gedefinieerd.
Waarom er een openen in plaats van een bull call spread?
De extra short call verlaagt de kostprijs — soms tot een credit — en verbreedt de winstzone. In ruil aanvaard je open opwaarts risico.
Wat is de beste uitkomst?
Dat het aandeel bij expiratie tussen de twee short strikes eindigt, waar de spread volledig in the money is maar de hoogste call nog geen probleem vormt.
Credit- vs debitspreadsHoe kies je een strike pricePositiegrootte en risicobeheer bij opties
Long CallLong PutCovered CallCash Secured PutNaked PutBull Call SpreadBear Put SpreadBull Put Credit SpreadBear Call Credit SpreadIron CondorLong Call ButterflyLong StraddleLong StrangleCollarCall Calendar SpreadNaked CallCall Diagonal SpreadPut Calendar SpreadJade LizardBroken Wing ButterflyCall Ratio SpreadPut Ratio SpreadCall Ratio BackspreadPut Ratio BackspreadSynthetic Long StockStrapStripTwin PeaksKiteProtective PutShort StraddleShort StrangleSynthetic Short StockReverse Iron CondorReverse Iron ButterflyLong Call CondorDouble DiagonalZEBRA (Zero Extrinsic Back Ratio)Box SpreadRisk ReversalCovered StrangleLong GutsChristmas Tree ButterflyDiagonal Put SpreadConversionReversalCovered PutBig LizardReverse Jade LizardStock RepairRatio Call WriteJelly RollDouble CalendarBear Call LadderBull Put LadderBear Put LadderSeagull SpreadRatio Put WriteLong Put ButterflyLong Put CondorPut Broken Wing ButterflyPut Christmas Tree Butterfly
Alleen voor educatief gebruik. Koersen zijn ~15 minuten vertraagd en niets hier is financieel advies. Optiehandel brengt een aanzienlijk risico op verlies met zich mee. Privacybeleid · Algemene voorwaarden.