Long Put Butterfly Calculator
Een long put butterfly koopt één put op de hogere strike, verkoopt twee puts op de middelste strike en koopt één put op de lagere strike, allemaal gelijk gespreid. Het is een goedkope weddenschap met gedefinieerd risico dat het aandeel bij expiratie de middelste strike pint. De payoff is een tent, identiek aan de long call butterfly op dezelfde strikes — maximale winst bij de body, klein verlies (de debit) voorbij de vleugels.
Interactieve calculator
Pas de koers, strikes en premies aan en zie de uitbetaling live veranderen.
Wil je winstkans en live Greeks op echte prijzen? Open de Long Put Butterfly-calculator →
⧉ Sluit deze gratis calculator in op je site →
Belangrijkste kenmerken
- Legs: long 1 hogere put, short 2 middelste puts, long 1 lagere put (gelijke spreiding).
- Maximale winst als het aandeel bij expiratie op de middelste strike eindigt.
- Het maximale verlies is beperkt tot de kleine betaalde netto debit.
- Zelfde payoff als een long call butterfly op dezelfde strikes — gebruik welke goedkoper is.
Wanneer een long put butterfly gebruiken
Gebruik een long put butterfly wanneer je verwacht dat een aandeel tot expiratie nabij een specifieke koers blijft liggen en je dat goedkoop met gedefinieerd risico wil uitdrukken. De tentvormige payoff betaalt het best uit als het aandeel precies op de middelste strike landt, en de kostprijs — de netto debit — is alles wat je kan verliezen.
Het is een goedkope pin-weddenschap met lage kans en hoge beloning. Omdat hij uit puts is gebouwd, kan hij efficiënter zijn dan de call-versie wanneer put-strikes beter geprijsd zijn, maar economisch is hij verder identiek.
Risico's en beheer
De trade heeft nodig dat het aandeel nabij de middelste strike zit naarmate expiratie nadert; een beweging voorbij een van beide vleugels laat enkel de kleine debit als verlies. De twee break-evens zijn de lagere strike plus de debit en de hogere strike minus de debit.
Beheer hem door dicht bij expiratie te openen zodat het tijdsverval voor de body werkt, en door vroeg winst te nemen in plaats van te hopen op een perfecte pin — de piekwaarde wordt pas precies op expiratie gerealiseerd met het aandeel op de middelste strike.
Qua Greeks is de Long Put Butterfly vega-negatief — een daling van de impliciete volatiliteit (zoals een IV-crush rond earnings) werkt in je voordeel, en theta-positief, dus tijdsverval voegt elke dag waarde toe aan de positie.
Bereken het live
Gebruik de gratis OptionProfit Long Put Butterfly-calculator om een live optieketen te laden, de trade op te bouwen en meteen de payoff-grafiek, break-evens, winstkans, Greeks en een Monte Carlo-simulatie van de uitkomsten te zien.
- Een pin-weddenschap met gedefinieerd risico, volledig uit puts gebouwd.
- Maximale winst op de middelste strike; het maximale verlies is de debit.
- Identieke payoff aan de long call butterfly — kies de goedkopere opbouw.
- Het best geopend dicht bij expiratie op een range-gebonden aandeel.
SPY, QQQ, IWM, NVDA, AMD, NFLX, INTC, MU, CRM, COIN, PYPL, JPM, BAC, BA
Veelgestelde vragen
Verschilt een long put butterfly van een long call butterfly?
De payoff is identiek op dezelfde strikes. Welke goedkoper is hangt af van de prijszetting van puts versus calls en de skew, dus traders kiezen welke het goedkoopst is om te openen.
Wat is mijn maximale verlies?
Enkel de betaalde netto debit, verloren als het aandeel bij expiratie voorbij een van beide vleugels eindigt.
Waar maak ik winst?
Tussen de twee break-evens (lagere strike + debit en hogere strike − debit), met de piek precies op de middelste strike.
Theta-verval & premie verkopenWinstkans & verwachte bewegingHoe kies je een strike price
Long CallLong PutCovered CallCash Secured PutNaked PutBull Call SpreadBear Put SpreadBull Put Credit SpreadBear Call Credit SpreadIron CondorLong Call ButterflyLong StraddleLong StrangleCollarCall Calendar SpreadNaked CallCall Diagonal SpreadPut Calendar SpreadJade LizardBroken Wing ButterflyCall Ratio SpreadPut Ratio SpreadCall Ratio BackspreadPut Ratio BackspreadSynthetic Long StockStrapStripTwin PeaksKiteProtective PutShort StraddleShort StrangleSynthetic Short StockReverse Iron CondorReverse Iron ButterflyLong Call CondorDouble DiagonalZEBRA (Zero Extrinsic Back Ratio)Box SpreadRisk ReversalCovered StrangleLong GutsChristmas Tree ButterflyDiagonal Put SpreadConversionReversalCovered PutBig LizardReverse Jade LizardStock RepairRatio Call WriteJelly RollDouble CalendarBull Call LadderBear Call LadderBull Put LadderBear Put LadderSeagull SpreadRatio Put WriteLong Put CondorPut Broken Wing ButterflyPut Christmas Tree Butterfly
Alleen voor educatief gebruik. Koersen zijn ~15 minuten vertraagd en niets hier is financieel advies. Optiehandel brengt een aanzienlijk risico op verlies met zich mee. Privacybeleid · Algemene voorwaarden.