Put Christmas Tree Butterfly Calculator
Een put christmas tree butterfly is een scheve, budgetvriendelijke vlinder: long één put nabij de koers, short drie puts een paar strikes lager, en long twee puts nog één strike lager. De ongelijke aantallen creëren een goedkopere, bearish-leunende tent waarvan de winstzone onder de huidige koers ligt. Het is de put-tweeling van de call christmas tree butterfly, met gedefinieerd risico.
Interactieve calculator
Pas de koers, strikes en premies aan en zie de uitbetaling live veranderen.
Wil je winstkans en live Greeks op echte prijzen? Open de Put Christmas Tree Butterfly-calculator →
⧉ Sluit deze gratis calculator in op je site →
Belangrijkste kenmerken
- Legs: long 1 nabije put, short 3 lagere puts, long 2 nog lagere puts (gebalanceerd netto aantal).
- Een goedkopere, scheve vlinder met een winstzone onder de huidige koers.
- Gedefinieerd risico — de long puts begrenzen de drie short puts.
- Een neutraal-tot-bearish leun; de put-tweeling van de call christmas tree.
Wanneer een put christmas tree butterfly gebruiken
Gebruik een put christmas tree butterfly wanneer je licht bearish leunt en een goedkoper alternatief wil voor een standaard vlinder, met de winstzone onder spot gepositioneerd. De ongelijke legs verlagen de kostprijs en verschuiven de payoff richting een bescheiden daling.
Het is een efficiënte manier om een neerwaartse drift naar een specifieke zone te viseren zonder de volle vlinderprijs te betalen. De gebalanceerde aantallen (één long, drie short, twee long) houden het totale aantal contracten in evenwicht zodat het risico gedefinieerd blijft.
Risico's en beheer
De trade maakt winst als het aandeel afzakt tot in de zone rond de short strikes en verliest zijn (beperkte) kostprijs als het aandeel te ver in een van beide richtingen beweegt. Omdat de structuur scheef is, is de payoff asymmetrisch — lees de exacte break-evens en piek af op de grafiek.
Beheer hem door de short strikes af te stemmen op je neerwaartse doel, door winst te nemen naarmate het aandeel in de zone gaat liggen, en door te onthouden dat de maximale waarde bij expiratie wordt gerealiseerd. Houd de omvang afgestemd op het gedefinieerde maximale verlies.
Qua Greeks is de Put Christmas Tree Butterfly vega-negatief — een daling van de impliciete volatiliteit (zoals een IV-crush rond earnings) werkt in je voordeel, en theta-positief, dus tijdsverval voegt elke dag waarde toe aan de positie.
Bereken het live
Gebruik de gratis OptionProfit Put Christmas Tree Butterfly-calculator om een live optieketen te laden, de trade op te bouwen en meteen de payoff-grafiek, break-evens, winstkans, Greeks en een Monte Carlo-simulatie van de uitkomsten te zien.
- Een scheve, goedkopere vlinder uit puts gebouwd (1 long, 3 short, 2 long).
- De winstzone ligt onder de huidige koers — een bearish leun.
- Gedefinieerd risico; de long puts begrenzen de drie shorts.
- De put-tweeling van de call christmas tree butterfly.
SPY, QQQ, IWM, NVDA, AMD, NFLX, INTC, MU, CRM, COIN, PYPL, JPM, BAC, BA
Veelgestelde vragen
Waarom het ongelijke aantal contracten?
De 1–3–2 structuur (long, short, long) houdt het netto aantal in evenwicht terwijl de strikes scheef staan, wat de kostprijs verlaagt en de winstzone onder spot verschuift.
Is het risico gedefinieerd?
Ja. De long puts dekken de drie short puts, dus het maximale verlies is beperkt en gekend wanneer je de trade opent.
Waarin verschilt hij van een standaard put-vlinder?
Een standaard vlinder is symmetrisch (1–2–1). De christmas tree gebruikt ongelijke strikes en aantallen om de kostprijs te drukken en de payoff in één richting te laten leunen.
Theta-verval & premie verkopenHoe kies je een strike priceWinstkans & verwachte beweging
Long CallLong PutCovered CallCash Secured PutNaked PutBull Call SpreadBear Put SpreadBull Put Credit SpreadBear Call Credit SpreadIron CondorLong Call ButterflyLong StraddleLong StrangleCollarCall Calendar SpreadNaked CallCall Diagonal SpreadPut Calendar SpreadJade LizardBroken Wing ButterflyCall Ratio SpreadPut Ratio SpreadCall Ratio BackspreadPut Ratio BackspreadSynthetic Long StockStrapStripTwin PeaksKiteProtective PutShort StraddleShort StrangleSynthetic Short StockReverse Iron CondorReverse Iron ButterflyLong Call CondorDouble DiagonalZEBRA (Zero Extrinsic Back Ratio)Box SpreadRisk ReversalCovered StrangleLong GutsChristmas Tree ButterflyDiagonal Put SpreadConversionReversalCovered PutBig LizardReverse Jade LizardStock RepairRatio Call WriteJelly RollDouble CalendarBull Call LadderBear Call LadderBull Put LadderBear Put LadderSeagull SpreadRatio Put WriteLong Put ButterflyLong Put CondorPut Broken Wing Butterfly
Alleen voor educatief gebruik. Koersen zijn ~15 minuten vertraagd en niets hier is financieel advies. Optiehandel brengt een aanzienlijk risico op verlies met zich mee. Privacybeleid · Algemene voorwaarden.