Um call backspread vende um call e compra dois calls mais altos. Beneficia de uma subida forte com potencial ilimitado, custa muitas vezes pouco ou nada de abrir, e tem risco limitado e definido se a ação encalhar numa zona média.
Abrir a calculadora Call Ratio Backspread →Use-o quando espera um grande movimento na subida — por exemplo antes de um catalisador — mas quer arriscar pouco se estiver errado e a ação mal se mexer. É uma operação de longa volatilidade, otimista.
É mais atrativo quando o pode abrir por um crédito, de modo que uma ação parada a descendente simplesmente o deixa com esse crédito.
Abaixo do strike curto tudo expira sem valor e mantém qualquer crédito. O pior caso é uma ação que termina mesmo no strike longo, onde o único call curto está dentro do dinheiro mas os calls longos têm pouco valor — essa é a perda máxima definida.
Acima do strike longo, os dois calls longos superam o único call curto, por isso o lucro cresce sem limite à medida que a ação sobe.
Use a calculadora Call Ratio Backspread gratuita da OptionProfit para carregar uma cadeia de opções ao vivo, montar a operação e ver instantaneamente o gráfico de payoff, os pontos de equilíbrio, a probabilidade de lucro, as Greeks e uma simulação Monte Carlo dos resultados.
Numa grande subida: os dois calls longos superam largamente o call curto, por isso o lucro é ilimitado acima do strike longo. Uma ação parada a descendente deixa-o com qualquer crédito.
É limitada e ocorre se a ação terminar no strike longo na expiração, onde o call curto está dentro do dinheiro mas os calls longos quase sem valor.
Um ratio spread está líquido vendedor de opções extra (risco não limitado num grande movimento); um backspread está líquido comprador (lucro não limitado num grande movimento, risco limitado).
Apenas para fins educativos. As cotações têm atraso de ~15 minutos e nada aqui é aconselhamento financeiro. Negociar opções envolve risco substancial de perda. Política de Privacidade · Termos e Condições.