Um long straddle compra um call e um put ao mesmo strike para lucrar com um grande movimento em qualquer direção — muitas vezes usado em torno de resultados ou grandes eventos.
Abrir a calculadora Long Straddle →Compre um straddle quando esperar um grande movimento mas não tiver a certeza da direção — por exemplo, em torno de resultados, uma decisão judicial ou um lançamento de produto. Compra um call e um put ao mesmo strike no dinheiro, lucrando com uma forte oscilação em qualquer sentido.
A questão central é se o movimento será maior do que o prémio combinado mais qualquer queda de volatilidade implícita, porque pagou efetivamente por duas opções.
Um straddle comprado antes de resultados pode perder mesmo que a ação dê um salto, porque a volatilidade implícita colapsa depois e esvazia ambas as opções — o famoso IV crush. A ação tem de se mover mais do que o mercado já tinha descontado.
A perda máxima é o prémio total, atingida se a ação ficar parada; os dois pontos de equilíbrio são o strike mais e menos o prémio combinado.
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Muito provavelmente IV crush — o movimento foi menor do que o movimento descontado, por isso a queda de volatilidade pesou mais do que a variação de preço.
Um straddle usa o mesmo strike no dinheiro (mais caro, precisa de um movimento menor); um strangle usa strikes OTM (mais barato, precisa de um movimento maior).
Quando espera um grande movimento e a volatilidade implícita ainda está relativamente baixa, para não pagar demais antes do evento.
Apenas para fins educativos. As cotações têm atraso de ~15 minutos e nada aqui é aconselhamento financeiro. Negociar opções envolve risco substancial de perda. Política de Privacidade · Termos e Condições.