Um call diagonal compra um call de prazo mais longo e vende um call de prazo mais curto e strike superior contra ele. É a estrutura por trás do poor man’s covered call: alavancada, geradora de rendimento e multivencimento.
Abrir a calculadora Call Diagonal Spread →Compra um call de longo prazo como substituto mais barato de 100 ações e depois vende um call de prazo mais curto e strike superior para receber prémio — como um covered call, mas sobre um call em vez de ações. Os dois strikes e vencimentos diferentes tornam-no «diagonal».
Em cada ciclo deixa o call vendido expirar (ou rola-o), mantém o prémio e reduz o custo do call longo, enquanto o call longo lhe dá exposição à subida por uma fração do capital de possuir ações.
Mantenha o strike vendido acima do seu strike longo para que o spread nunca possa inverter-se numa perda garantida. Os principais riscos são uma queda forte (o call longo perde valor) e uma queda da volatilidade implícita, que prejudica mais a perna de prazo mais longo.
Se a ação ultrapassar o strike vendido em alta, role o call vendido para cima e para a frente para ganhar tempo em vez de deixar o seu call longo ser limitado cedo demais.
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Na prática sim — um PMCC é um call diagonal cuja perna longa é um LEAPS profundamente dentro do dinheiro usado como substituto de ações.
O débito líquido que paga para abrir a diagonal — o call longo define e limita o seu risco.
O call de curto prazo desvaloriza-se mais depressa do que o de longo prazo, por isso colhe essa desvalorização mais rápida em cada ciclo mantendo o potencial de prazo mais longo.
Apenas para fins educativos. As cotações têm atraso de ~15 minutos e nada aqui é aconselhamento financeiro. Negociar opções envolve risco substancial de perda. Política de Privacidade · Termos e Condições.