Reverse Iron Condor Rechner
Ein Reverse Iron Condor ist der umgedrehte Iron Condor: Sie kaufen die inneren Call- und Put-Spreads und verkaufen die äußeren Flügel und zahlen einen Netto-Debit. Er profitiert von einer großen Bewegung in beide Richtungen, wobei sowohl der Maximalgewinn als auch der Maximalverlust streng definiert sind — ein Long-Volatility-Trade mit definiertem Risiko.
Interaktiver Rechner
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Wichtigste Merkmale
- Kaufen Sie einen inneren Call-Spread + inneren Put-Spread, verkaufen Sie die äußeren Flügel (Netto-Debit).
- Profitiert bei einer großen Bewegung nach oben oder unten; verliert, wenn die Aktie in der Mitte bleibt.
- Sowohl Maximalgewinn als auch Maximalverlust sind gedeckelt — definiertes Risiko auf jeder Seite.
- Eine Long-Volatility-Wette, oft vor einem erwarteten Katalysator platziert.
Wann man einen Reverse Iron Condor einsetzt
Eröffnen Sie einen Reverse Iron Condor, wenn Sie eine scharfe Bewegung erwarten, aber unsicher über die Richtung sind — Quartalszahlen, eine regulatorische Entscheidung, ein binäres Ereignis — und definiertes Risiko statt der nach oben offenen Kosten eines gekauften Strangles wollen. Er gewinnt, wenn die Aktie über einen der inneren Strikes ausbricht — genug, um den Debit zu decken.
Im Vergleich zu einem Long Strangle ist er günstiger (die verkauften Flügel finanzieren einen Teil der Kosten), aber sein Gewinn ist gedeckelt; Sie tauschen also unbegrenztes Aufwärtspotenzial gegen einen niedrigeren Einstiegspreis und einen bekannten Maximalverlust.
Das Risiko und der Haken
Der Feind ist eine Aktie, die nichts tut. Sitzt der Kurs bei Verfall zwischen den beiden inneren Strikes, verfallen alle Long-Optionen wertlos und Sie verlieren den vollen Debit — den Maximalverlust. Der Zeitwertverfall arbeitet gegen Sie, die Bewegung muss also vor dem Verfall passieren.
Da er long Volatility ist, vermeiden Sie es, ihn zu eröffnen, wenn die implizite Volatilität bereits aufgebläht ist (zum Beispiel kurz vor Quartalszahlen), denn der IV crush nach dem Ereignis kann den Wert auslöschen, selbst wenn sich die Aktie bewegt.
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- Der umgedrehte Iron Condor: kaufen Sie die inneren Spreads, verkaufen Sie die Flügel (Netto-Debit).
- Profitiert bei einer großen Bewegung in beide Richtungen; die tote Zone ist eine flache Aktie.
- Sowohl Maximalgewinn als auch Maximalverlust sind definiert — kein nach oben offenes Risiko.
- Long Volatility: vermeiden Sie den Einstieg, wenn die IV bereits hoch ist (Earnings-Crush).
Häufige Fragen
Wie unterscheidet sich ein Reverse Iron Condor von einem Iron Condor?
Er ist das exakte Gegenteil. Ein normaler Iron Condor verkauft die inneren Spreads für einen Kredit und profitiert von einer ruhigen Aktie; der Reverse kauft sie für einen Debit und profitiert von einer großen Bewegung in beide Richtungen.
Wann verliere ich das Maximum?
Wenn die Aktie bei Verfall zwischen den beiden inneren Strikes schließt, sodass jede Long-Option wertlos verfällt. Das Maximum, das Sie verlieren können, ist der gezahlte Netto-Debit.
Reverse Iron Condor vs. Long Strangle?
Der Strangle hat unbegrenzten Gewinn, kostet aber mehr; der Reverse Iron Condor deckelt den Gewinn, ist aber günstiger zu eröffnen und hat einen bekannten Maximalverlust. Sie tauschen Aufwärtspotenzial gegen einen niedrigeren Einstieg mit definiertem Risiko.
Long CallLong PutCovered CallCash Secured PutNaked PutBull Call SpreadBear Put SpreadBull Put Credit SpreadBear Call Credit SpreadIron CondorLong Call ButterflyLong StraddleLong StrangleCollarCall Calendar SpreadNaked CallCall Diagonal SpreadPut Calendar SpreadJade LizardBroken Wing ButterflyCall Ratio SpreadPut Ratio SpreadCall Ratio BackspreadPut Ratio BackspreadSynthetic Long StockStrapStripTwin PeaksKiteProtective PutShort StraddleShort StrangleSynthetic Short StockReverse Iron ButterflyLong Call CondorDouble DiagonalZEBRA (Zero Extrinsic Back Ratio)Box Spread
Nur zu Bildungszwecken. Kurse sind ca. 15 Minuten verzögert und nichts hier ist Finanzberatung. Optionshandel birgt ein erhebliches Verlustrisiko. Datenschutzerklärung · AGB.