Reverse Jade Lizard Rechner
Ein Reverse Jade Lizard verkauft einen out-of-the-money Call und einen Bull-Put-Spread unterhalb des Kurses. Es ist das Spiegelbild des Jade Lizard: wenn das kassierte Credit mindestens die Breite des Put-Spreads beträgt, verschwindet das Abwärtsrisiko und es bleibt nur Aufwärtsrisiko aus dem Short-Call.
Interaktiver Rechner
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Wichtigste Merkmale
- Verkaufen Sie einen OTM-Call + einen Bull-Put-Spread (Short höherer Put, Long niedrigerer Put): ein Netto-Credit.
- Ist das Credit ≥ der Breite des Put-Spreads, gibt es überhaupt kein Abwärtsrisiko.
- Profitiert, wenn die Aktie zwischen den Break-evens bleibt; der Maximalgewinn ist das Credit.
- Das Risiko liegt nach oben, aus dem einzelnen Short-Call oberhalb des Kurses.
Wann man einen Reverse Jade Lizard einsetzt
Setzen Sie ihn ein, wenn Sie neutral bis leicht bärisch sind und Prämieneinkommen mit vollständig definierter Unterseite wollen. Der Bull-Put-Spread deckelt das Risiko unten, und den Trade auf ein ausreichend großes Credit zu strukturieren, entfernt dieses Abwärtsrisiko vollständig.
Es ist das exakte Spiegelbild eines Jade Lizard, der stattdessen das Aufwärtsrisiko entfernt. Wählen Sie die umgekehrte Version, wenn Sie sich mehr um einen Rückgang als um eine Rally sorgen und Ihre Wand mit definiertem Risiko lieber unterhalb des Kurses bevorzugen.
Risiken und Management
Das Exposure ist der Short-Call oben. Eine scharfe Rally ist die Gefahr — der einzelne Short-Call ist nach oben ungehedgt, sodass eine große Aufwärtsbewegung große Verluste erzeugen kann, ähnlich wie ein nackter Call.
Managen Sie ihn, indem Sie den Short-Call nach oben und hinaus rollen, falls die Aktie steigt, und nehmen Sie Gewinne, sobald die Prämie überwiegend verfallen ist. Vermeiden Sie als Short-Volatilität-Trade den Einstieg, wenn die implizite Volatilität bereits niedrig ist und eine Bewegung wahrscheinlich ist.
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- Das Spiegelbild eines Jade Lizard: Short-Call + Put-Spread, kein Abwärtsrisiko.
- Erreicht, wenn das kassierte Credit die Breite des Put-Spreads deckt.
- Die Gewinnzone ist ein breites Band; der Maximalgewinn ist das Netto-Credit.
- Nur Aufwärtsrisiko — managen oder rollen Sie den Short-Call bei einer Rally.
Häufige Fragen
Wie unterscheidet sich das von einem Jade Lizard?
Ein Jade Lizard verkauft einen Put plus einen Call-Spread und hat kein Aufwärtsrisiko. Der Reverse Jade Lizard verkauft einen Call plus einen Put-Spread und hat kein Abwärtsrisiko — er ist das Spiegelbild.
Wann gibt es wirklich kein Abwärtsrisiko?
Wenn das gesamte kassierte Credit mindestens die Breite des Bull-Put-Spreads ist. Dann ist selbst bei null der Verlust des Put-Spreads vollständig durch die Prämie ausgeglichen.
Was ist der schlimmste Fall?
Eine starke Rally. Der einsame Short-Call oberhalb des Kurses ist ungehedgt, sodass der Aufwärtsverlust groß sein kann — behandeln Sie diesen Call zur Dimensionierung wie einen nackten Short-Call.
Credit- vs Debit-SpreadsTheta-Verfall & PrämienverkaufSo wählst du einen Strike-Preis
Long CallLong PutCovered CallCash Secured PutNaked PutBull Call SpreadBear Put SpreadBull Put Credit SpreadBear Call Credit SpreadIron CondorLong Call ButterflyLong StraddleLong StrangleCollarCall Calendar SpreadNaked CallCall Diagonal SpreadPut Calendar SpreadJade LizardBroken Wing ButterflyCall Ratio SpreadPut Ratio SpreadCall Ratio BackspreadPut Ratio BackspreadSynthetic Long StockStrapStripTwin PeaksKiteProtective PutShort StraddleShort StrangleSynthetic Short StockReverse Iron CondorReverse Iron ButterflyLong Call CondorDouble DiagonalZEBRA (Zero Extrinsic Back Ratio)Box SpreadRisk ReversalCovered StrangleLong GutsChristmas Tree ButterflyDiagonal Put SpreadConversionReversalCovered PutBig LizardStock RepairRatio Call WriteJelly RollDouble Calendar
Nur zu Bildungszwecken. Kurse sind ca. 15 Minuten verzögert und nichts hier ist Finanzberatung. Optionshandel birgt ein erhebliches Verlustrisiko. Datenschutzerklärung · AGB.