Ein Jade Lizard verkauft gleichzeitig einen Put und einen Call Spread. So strukturiert, dass die Gesamtprämie mindestens der Breite des Call Spreads entspricht, trägt er kein Risiko, wenn die Aktie steigt — nur Abwärtsrisiko, wie ein Short Put.
Den Jade Lizard-Rechner öffnen →Nutzen Sie einen Jade Lizard, wenn Sie neutral bis leicht bullisch sind und Prämie kassieren wollen, ohne das Aufwärtsrisiko eines nackten Strangles. Er ist ein Liebling von Prämienverkäufern auf Aktien, die sie tiefer gern besitzen würden.
Er funktioniert am besten bei erhöhter impliziter Volatilität (höhere Prämien) und wenn Sie keine starke Meinung zu einem scharfen Kursrückgang haben.
Der maximale Gewinn ist die Netto-Prämie, verdient, wenn die Aktie bei Verfall zwischen dem Put-Strike und dem Short Call endet. Über dem Long Call ist der Call Spread vollständig ausgeglichen, also schützt Sie die Prämie weiter — kein Verlust nach oben.
Das Risiko liegt unter dem Put-Strike: wie ein Short Put wächst Ihr Verlust, je weiter die Aktie fällt, bis (Put-Strike − Prämie) × 100 bei einem Kurs von null.
Nutzen Sie den kostenlosen OptionProfit Jade Lizard-Rechner, um eine Live-Optionskette zu laden, die Position aufzubauen und sofort das Auszahlungsdiagramm, die Break-even-Punkte, die Gewinnwahrscheinlichkeit, die Greeks und eine Monte-Carlo-Simulation der Ergebnisse zu sehen.
Weil der Call Spread nur seine Breite verlieren kann und die gesamte kassierte Prämie so gewählt wird, dass sie mindestens diese Breite beträgt — selbst eine unbegrenzte Rally lässt Sie auf der Call-Seite schlimmstenfalls bei null.
Die Unterseite: unter dem Short-Put-Strike verlieren Sie wie ein Short Put und können 100 Aktien zum Strike zugewiesen bekommen. Dimensionieren Sie ihn wie einen Cash Secured Put.
Wenn die Aktie bei Verfall zwischen den Strikes von Short Put und Short Call endet, sodass alle drei Optionen wertlos verfallen und Sie die volle Prämie behalten.
Nur zu Bildungszwecken. Kurse sind ca. 15 Minuten verzögert und nichts hier ist Finanzberatung. Optionshandel birgt ein erhebliches Verlustrisiko. Datenschutzerklärung · AGB.