Ein Put Calendar verkauft einen kurzfristigen Put und kauft einen längerfristigen Put am selben Strike und profitiert vom schnelleren Verfall der nahen Option. Das put-basierte Spiegelbild des Call Calendar — Mehrfach-Verfall, definiertes Risiko.
Den Put Calendar Spread-Rechner öffnen →Sie verkaufen einen kurzfristigen Put und kaufen einen längerfristigen Put am selben Strike. Die nahe Option verfällt schneller als die ferne, sodass der Spread vom Zeitablauf profitiert, solange die Aktie nahe dem Strike bleibt — eine zeltförmige Auszahlung, zentriert auf diesem Strike.
Da die beiden Beine an unterschiedlichen Daten verfallen, behält der ferne Put Zeitwert, wenn der nahe Put verfällt, was die Gewinnzone um den Strike erzeugt.
Der maximale Verlust ist das gezahlte Netto-Debit, erreicht, wenn sich die Aktie in beide Richtungen weit vom Strike entfernt oder die implizite Volatilität fällt. Wie alle Calendars profitiert er tatsächlich von einem Anstieg der impliziten Volatilität, da das längerfristige Bein mehr gewinnt als das kurze.
Wählen Sie den Strike passend zu Ihrer Neigung: am Geld für neutral, leicht unter dem Kurs für eine sanft bärische Tendenz. Managen Sie ihn, indem Sie für einen Teilgewinn schließen, statt auf eine perfekte Fixierung zu warten.
Nutzen Sie den kostenlosen OptionProfit Put Calendar Spread-Rechner, um eine Live-Optionskette zu laden, die Position aufzubauen und sofort das Auszahlungsdiagramm, die Break-even-Punkte, die Gewinnwahrscheinlichkeit, die Greeks und eine Monte-Carlo-Simulation der Ergebnisse zu sehen.
Die Auszahlung ist am selben Strike nahezu identisch — beide profitieren vom Zeitwertverfall nahe dem Strike. Man wählt Puts oder Calls nach einer leichten Richtungsneigung oder danach, welche Seite die reichere Prämie bietet.
Eine große Bewegung weg vom Strike oder ein Rückgang der impliziten Volatilität, die beide den Wert Ihres längerfristigen Long-Puts relativ zum Trade mindern.
Ja — das Höchste, das Sie verlieren können, ist das Netto-Debit, das Sie zur Eröffnung des Spreads gezahlt haben.
Nur zu Bildungszwecken. Kurse sind ca. 15 Minuten verzögert und nichts hier ist Finanzberatung. Optionshandel birgt ein erhebliches Verlustrisiko. Datenschutzerklärung · AGB.