Double Diagonal Rechner
Ein Double Diagonal verkauft einen kurzlaufenden out-of-the-money Call und Put und kauft längerlaufende, weiter out-of-the-money Call und Put. Es ist eine neutrale Einkommensstrategie: die kurzlaufenden Short-Optionen verfallen schnell zu Ihren Gunsten, während die längerlaufenden Optionen das Risiko deckeln und nach dem Verfall des Frontmonats behalten werden können.
Interaktiver Rechner
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Wichtigste Merkmale
- Verkaufen Sie einen kurzlaufenden OTM-Call + Put, kaufen Sie längerlaufende, weiter-OTM Call + Put.
- Profitiert vom kurzfristigen Zeitwertverfall, solange die Aktie range-gebunden bleibt.
- Die längerlaufenden Optionen definieren das Risiko und überleben den Verfall des Frontmonats.
- Ein zweiseitiger, einkommensorientierter Verwandter der Calendar- und Diagonal-Spreads.
Wann man einen Double Diagonal einsetzt
Setzen Sie ihn ein, wenn Sie eine ruhige, range-gebundene Aktie erwarten und auf beiden Seiten gleichzeitig Prämie ernten wollen. Es ist im Wesentlichen ein Call-Diagonal und ein Put-Diagonal zusammen ausgeführt, sodass Sie den Zeitwertverfall ober- und unterhalb des Kurses kassieren, während die Optionen des hinteren Monats Schutz und Restwert bieten.
Nachdem die kurzlaufenden Optionen verfallen sind, halten Sie noch den längerlaufenden Call und Put — Sie können sie schließen oder neue Short-Optionen dagegen rollen für einen weiteren Einkommenszyklus.
Risiken und Management
Die Position ist Long-Volatilität auf dem hinteren Monat, aber Short-Volatilität auf dem vorderen, sie reagiert also empfindlich darauf, wie sich die implizite Volatilität zwischen den beiden Verfällen verschiebt. Eine scharfe Bewegung oder eine große IV-Änderung kann den Trade gegen Sie wenden.
Das Risiko ist definiert, aber nicht trivial vorzustellen, weil die Long-Optionen am kurzfristigen Verfall noch Zeitwert tragen. Modellieren Sie die Auszahlung am Verfall des Frontmonats (wie es dieser Rechner tut), bevor Sie sich festlegen, und haben Sie einen Plan zum Anpassen, falls die Aktie die Spanne verlässt.
Live berechnen
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- Verkaufen Sie kurzlaufende OTM Call + Put, kaufen Sie längerlaufende, weiter-OTM Call + Put.
- Verdient am kurzfristigen Zeitwertverfall bei einer range-gebundenen Aktie.
- Die längerlaufenden Optionen deckeln das Risiko und können nach dem Frontverfall wiederverwendet werden.
- Empfindlich gegenüber Volatilitätsverschiebungen zwischen den beiden Verfällen — erst modellieren.
Häufige Fragen
Was ist der Unterschied zwischen einem Double Diagonal und einem Iron Condor?
Ein Iron Condor nutzt einen Verfall für alle vier Beine; ein Double Diagonal kauft die schützenden Flügel in einem späteren Verfall. Dieser längerlaufende Schutz behält Wert und kann nach dem Verfall der kurzlaufenden Optionen behalten werden, fügt aber Volatilitätsempfindlichkeit hinzu.
Wann verdient ein Double Diagonal Geld?
Wenn die Aktie bis zum kurzfristigen Verfall range-gebunden bleibt, sodass der Short-Call und -Put verfallen, während die längerlaufenden Optionen ihren Wert halten. Stabile oder leicht fallende implizite Volatilität hilft.
Kann ich die Long-Optionen wiederverwenden?
Ja — das ist Teil des Reizes. Sobald die Frontmonat-Optionen verfallen sind, können Sie neue Short-Optionen gegen den überlebenden längerlaufenden Call und Put verkaufen für einen weiteren Einkommenszyklus.
Theta-Verfall & PrämienverkaufImplizite Volatilität erklärtIron Condor vs Strangle
Long CallLong PutCovered CallCash Secured PutNaked PutBull Call SpreadBear Put SpreadBull Put Credit SpreadBear Call Credit SpreadIron CondorLong Call ButterflyLong StraddleLong StrangleCollarCall Calendar SpreadNaked CallCall Diagonal SpreadPut Calendar SpreadJade LizardBroken Wing ButterflyCall Ratio SpreadPut Ratio SpreadCall Ratio BackspreadPut Ratio BackspreadSynthetic Long StockStrapStripTwin PeaksKiteProtective PutShort StraddleShort StrangleSynthetic Short StockReverse Iron CondorReverse Iron ButterflyLong Call CondorZEBRA (Zero Extrinsic Back Ratio)Box Spread
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