Ein Long Butterfly kombiniert einen bullischen und einen bärischen Spread, um zu profitieren, wenn die Aktie bei Verfall nahe dem mittleren Strike fixiert wird. Geringe Kosten, definiertes Risiko, hohes Chance-Risiko-Verhältnis nahe dem Ziel.
Den Long Call Butterfly-Rechner öffnen →Ein Long Call Butterfly kauft einen Call mit niedrigerem Strike, verkauft zwei Calls mit mittlerem Strike und kauft einen Call mit höherem Strike, wobei die Strikes gleich beabstandet sind. Das Ergebnis ist eine günstige Position, deren Auszahlung wie ein Zelt mit Spitze am mittleren Strike aussieht.
Es ist eine präzise, günstige Wette darauf, dass die Aktie bei Verfall zu einem bestimmten Preis landet, und bietet ein hohes Chance-Risiko-Verhältnis, wenn Sie richtig liegen, wo sie sich fixiert.
Der maximale Gewinn tritt nur ein, wenn die Aktie genau am mittleren Strike endet; der maximale Verlust ist das kleine Netto-Debit, verloren, wenn die Aktie weit über einen der Flügel hinausgeht.
Da die Spitze ein einzelner Punkt ist, werden Butterflies meist für einen Teilgewinn gemanagt statt für eine perfekte Fixierung gehalten, und sie profitieren von niedriger Volatilität und Zeitwertverfall, die den Kurs zur Mitte ziehen.
Nutzen Sie den kostenlosen OptionProfit Long Call Butterfly-Rechner, um eine Live-Optionskette zu laden, die Position aufzubauen und sofort das Auszahlungsdiagramm, die Break-even-Punkte, die Gewinnwahrscheinlichkeit, die Greeks und eine Monte-Carlo-Simulation der Ergebnisse zu sehen.
Nur wenn die Aktie bei Verfall genau am mittleren Strike endet; in der Praxis schließen die meisten Trader früh für einen Teilgewinn.
Ja — das Höchste, das Sie verlieren können, ist das kleine Netto-Debit, das Sie zur Eröffnung gezahlt haben.
Ein Butterfly zielt mit geringen Kosten und hoher Auszahlung auf einen präzisen Preis; ein Iron Condor profitiert über eine breitere Spanne für ein stetigeres Guthaben.
Nur zu Bildungszwecken. Kurse sind ca. 15 Minuten verzögert und nichts hier ist Finanzberatung. Optionshandel birgt ein erhebliches Verlustrisiko. Datenschutzerklärung · AGB.