Ein Call Calendar verkauft einen kurzfristigen Call und kauft einen längerfristigen Call am selben Strike und profitiert vom schnelleren Verfall der nahen Option. Mehrfach-Verfall, definiertes Risiko.
Den Call Calendar Spread-Rechner öffnen →Ein Call Calendar verkauft einen kurzfristigen Call und kauft einen längerfristigen Call am selben Strike. Die nahe Option verfällt schneller als die ferne, sodass der Spread vom Zeitablauf profitiert, solange die Aktie nahe dem Strike bleibt.
Da die beiden Beine an unterschiedlichen Daten verfallen, ist die Auszahlung keine einfache Gerade — am nahen Verfall hält der ferne Call noch Zeitwert, was den zeltförmigen Gewinn um den Strike erzeugt.
Der maximale Verlust ist das gezahlte Netto-Debit, und der Trade profitiert am meisten, wenn die Aktie nahe dem Strike ist, wenn die nahe Option verfällt. Eine große Bewegung in beide Richtungen mindert den Gewinn, ebenso ein Rückgang der impliziten Volatilität.
Calendars profitieren tatsächlich von steigender impliziter Volatilität, da das längerfristige Bein mehr gewinnt als das kurze — was sie zu einer Möglichkeit macht, gleichzeitig long Volatilität und long Theta zu sein.
Nutzen Sie den kostenlosen OptionProfit Call Calendar Spread-Rechner, um eine Live-Optionskette zu laden, die Position aufzubauen und sofort das Auszahlungsdiagramm, die Break-even-Punkte, die Gewinnwahrscheinlichkeit, die Greeks und eine Monte-Carlo-Simulation der Ergebnisse zu sehen.
Die verkaufte kurzfristige Option verfällt schneller als die gekaufte längerfristige, sodass der Spread mit der Zeit an Wert gewinnt, wenn die Aktie nahe dem Strike bleibt.
Eine große Bewegung weg vom Strike oder ein Rückgang der impliziten Volatilität, die beide den Wert Ihrer längerfristigen Long-Option relativ zum Trade mindern.
Ja — das Höchste, das Sie verlieren können, ist das Netto-Debit, das Sie zur Eröffnung des Spreads gezahlt haben.
Nur zu Bildungszwecken. Kurse sind ca. 15 Minuten verzögert und nichts hier ist Finanzberatung. Optionshandel birgt ein erhebliches Verlustrisiko. Datenschutzerklärung · AGB.