Synthetic Long Stock kombiniert einen Long Call und einen Short Put am selben Strike, um den Payoff von 100 Aktien nachzubilden — Dollar für Dollar mit der Aktie, aber bei weit weniger gebundenem Kapital.
Den Synthetic Long Stock-Rechner öffnen →Nutzen Sie es, wenn Sie aktienähnliche Exponierung wollen, aber den Hebel und die Kapitaleffizienz von Optionen bevorzugen, oder um andere Strategien aufzubauen (etwa einen Covered Call gegen ein Synthetic).
Da es dieselbe Unterseite wie die Aktien trägt, dimensionieren Sie die Position, als ob Sie die Aktie besäßen — die Kapitalersparnis ist kein Gratis-Essen.
Über dem Strike gewinnt der Long Call wie die Aktie; unter dem Strike verliert der Short Put wie die Aktie. Beide ergeben eine Gerade mit Steigung 1 — identisch zum Halten von Aktien, verschoben um das kleine Netto-Debit oder die Prämie.
Der maximale Gewinn ist nach oben offen; der Verlust wächst, je weiter die Aktie fällt, bis (Strike − Netto-Prämie) × 100 bei einem Kurs von null, und Sie können die Aktien zugewiesen bekommen.
Nutzen Sie den kostenlosen OptionProfit Synthetic Long Stock-Rechner, um eine Live-Optionskette zu laden, die Position aufzubauen und sofort das Auszahlungsdiagramm, die Break-even-Punkte, die Gewinnwahrscheinlichkeit, die Greeks und eine Monte-Carlo-Simulation der Ergebnisse zu sehen.
Kapitaleffizienz und Hebel — Sie erhalten dieselbe Dollar-für-Dollar-Exponierung bei weit weniger gebundenem Geld, was Kapital für andere Positionen freisetzt.
Dieselbe Unterseite wie der Aktienbesitz: große Verluste bei einem Rückgang, plus Zuteilung auf den Short Put. Es ist nicht weniger Risiko, nur weniger Kapital.
Nein — Sie besitzen die Aktien nicht, erhalten also keine Dividenden; die Haltekosten und Dividenden sind in den Call- und Put-Preisen abgebildet.
Nur zu Bildungszwecken. Kurse sind ca. 15 Minuten verzögert und nichts hier ist Finanzberatung. Optionshandel birgt ein erhebliches Verlustrisiko. Datenschutzerklärung · AGB.