Long Put Condor Calculateur
Un long put condor achète les deux strikes de puts extérieurs et vend les deux intérieurs, étalant un papillon en une tente à sommet plat. C’est un trade à risque défini et débit net qui profite si l’action termine n’importe où entre les strikes intérieurs à l’échéance — une cible plus large et plus indulgente qu’un papillon. Le payoff correspond à un long call condor aux mêmes strikes.
Calculateur interactif
Modifiez le cours, les strikes et les primes pour voir le profil évoluer en direct.
Vous voulez la probabilité de profit et les Greeks en direct sur de vrais prix ? Ouvrir le calculateur Long Put Condor →
⧉ Intégrez ce calculateur gratuit sur votre site →
Caractéristiques clés
- Jambes : long les puts extérieurs, short les deux puts intérieurs (quatre strikes, espacement égal).
- Profite sur une plage — n’importe où entre les strikes intérieurs à l’échéance.
- La perte maximale est limitée au débit net payé.
- Zone de profit plus large et plus plate qu’un papillon ; même payoff qu’un long call condor.
Quand utiliser un long put condor
Choisissez un long put condor quand vous anticipez que l’action restera dans une plage mais que vous n’êtes pas sûr qu’elle épinglera un prix unique. Le sommet plat entre les strikes intérieurs offre une zone de profit plus large qu’un papillon, échangeant une récompense de pointe plus faible contre une plus grande chance d’atterrir dans la monnaie.
Construit à partir de puts, il peut mieux se valoriser que le call condor selon le skew, tout en offrant le même payoff à risque défini et borné en plage. C’est une structure neutre et à saveur de revenu incontournable.
Risques et gestion
Une action qui termine en dehors des strikes extérieurs vous coûte l’intégralité du (petit) débit. Les points morts sont le strike le plus bas plus le débit et le strike le plus haut moins le débit ; entre les strikes intérieurs vous gagnez le profit plein.
Comme pour un papillon, la valeur maximale est un phénomène d’échéance, gérez donc en prenant vos profits à mesure que l’action se pose dans la plage plutôt qu’en tenant jusqu’au dernier centime. Gardez le débit petit par rapport au payoff potentiel.
Côté Greeks, le Long Put Condor est véga-négatif — une baisse de la volatilité implicite (comme un IV crush sur résultats) joue en votre faveur, et thêta-positif : la décote temporelle ajoute de la valeur à la position chaque jour.
Calculez en direct
Utilisez le calculateur Long Put Condor gratuit d’OptionProfit pour charger une chaîne d’options en direct, construire la position et voir instantanément le graphique de gains, les seuils de rentabilité, la probabilité de profit, les Greeks et une simulation Monte Carlo des résultats.
- Long les strikes de puts extérieurs, short les deux intérieurs.
- Profite sur une plage, pas seulement à un unique épinglage.
- La perte maximale est le débit net ; le risque est défini.
- Même payoff qu’un long call condor — montez-le avec les options les moins chères.
SPY, QQQ, IWM, NVDA, AMD, NFLX, INTC, MU, CRM, COIN, PYPL, JPM, BAC, BA
Questions fréquentes
En quoi un condor diffère-t-il d’un papillon ?
Un papillon a un unique strike central (un pic aigu) ; un condor le scinde en deux strikes intérieurs, créant un sommet plat et une plage de profit plus large, pour une récompense de pointe plus faible.
Un long put condor diffère-t-il d’un long call condor ?
Non — le payoff est identique aux mêmes strikes. Le choix se résume à savoir quelles options se valorisent le mieux compte tenu du skew et de la liquidité.
Quelle est ma perte maximale ?
Le débit net payé, perdu seulement si l’action termine en dehors des deux strikes extérieurs.
Iron Condor vs StrangleProbabilité de profit & mouvement attenduÉrosion du thêta & vente de prime
Long CallLong PutCovered CallCash Secured PutNaked PutBull Call SpreadBear Put SpreadBull Put Credit SpreadBear Call Credit SpreadIron CondorLong Call ButterflyLong StraddleLong StrangleCollarCall Calendar SpreadNaked CallCall Diagonal SpreadPut Calendar SpreadJade LizardBroken Wing ButterflyCall Ratio SpreadPut Ratio SpreadCall Ratio BackspreadPut Ratio BackspreadSynthetic Long StockStrapStripTwin PeaksKiteProtective PutShort StraddleShort StrangleSynthetic Short StockReverse Iron CondorReverse Iron ButterflyLong Call CondorDouble DiagonalZEBRA (Zero Extrinsic Back Ratio)Box SpreadRisk ReversalCovered StrangleLong GutsChristmas Tree ButterflyDiagonal Put SpreadConversionReversalCovered PutBig LizardReverse Jade LizardStock RepairRatio Call WriteJelly RollDouble CalendarBull Call LadderBear Call LadderBull Put LadderBear Put LadderSeagull SpreadRatio Put WriteLong Put ButterflyPut Broken Wing ButterflyPut Christmas Tree Butterfly
Usage éducatif uniquement. Les cotations sont retardées d’environ 15 minutes et rien ici n’est un conseil financier. Le trading d’options comporte un risque substantiel de perte. Politique de confidentialité · Conditions générales.