Reverse Iron Butterfly Calculadora
Un reverse iron butterfly (long iron butterfly) compra la call y la put en el dinero y vende una call y una put fuera del dinero como alas. Es una operación de riesgo definido y long-volatility: pagas un débito neto y ganas si la acción hace un movimiento decente en cualquier dirección, con el beneficio y la pérdida máximos limitados.
Calculadora interactiva
Edita el precio, los strikes y las primas para ver el resultado en vivo.
¿Quieres probabilidad de ganancia y Greeks en vivo con precios reales? Abrir la calculadora Reverse Iron Butterfly →
Características clave
- Compra la call + put ATM, vende una call + put OTM (las alas): débito neto.
- Gana con un movimiento en cualquier sentido; pierde si la acción se clava en el strike central.
- Pérdida máxima = el débito; beneficio máximo = ancho del ala − débito, alcanzado en un ala.
- El primo más ajustado y agudo del reverse iron condor (un único strike central).
Cuándo usar un reverse iron butterfly
Ábrelo cuando esperas un movimiento pero quieres un objetivo único y bien definido en cada lado y el menor coste: las alas vendidas financian gran parte del straddle largo. Es la respuesta long-volatility y de riesgo definido a «creo que esta acción rompe pero no quiero un coste ilimitado».
Frente a un reverse iron condor tiene un solo strike central en lugar de dos, así que cuesta menos y paga más por un movimiento preciso hasta un ala, pero su zona de beneficio es más estrecha.
El riesgo y la trampa
El enemigo es una acción plana. Si el precio se sitúa en el strike central al vencimiento, el straddle largo expira sin valor y pierdes todo el débito: la pérdida máxima definida. El paso del tiempo juega en tu contra, así que el movimiento debe llegar antes del vencimiento.
Como estás long volatility, evita entrar cuando la volatilidad implícita ya es alta (por ejemplo justo antes de resultados): el IV crush posterior al evento puede borrar el valor aunque la acción se mueva.
Calcúlalo en vivo
Usa la calculadora Reverse Iron Butterfly gratuita de OptionProfit para cargar una cadena de opciones en vivo, construir la operación y ver al instante el gráfico de pago, los puntos de equilibrio, la probabilidad de beneficio, las Greeks y una simulación Monte Carlo de los resultados.
- Straddle ATM largo + alas OTM cortas = long volatility con riesgo definido.
- Pérdida máxima = el débito (en el centro); beneficio máximo = ancho del ala − débito (en un ala).
- Más agudo y barato que un reverse iron condor, con una zona de beneficio más estrecha.
- Evita abrir cuando la IV ya está inflada: el movimiento debe superar al IV crush.
Preguntas frecuentes
¿En qué se diferencia esto de un iron butterfly normal?
Es exactamente lo contrario. Un iron butterfly normal vende el straddle ATM por un crédito y gana con una acción tranquila; el reverse lo compra por un débito y gana con un movimiento en cualquier dirección.
¿Reverse iron butterfly frente a reverse iron condor?
El butterfly usa un único strike central, así que es más barato y paga más por un movimiento preciso, pero tiene una zona de beneficio más estrecha. El condor reparte el centro en dos strikes para una banda de beneficio más amplia, pero más cara.
¿Cuándo pierdo el máximo?
Cuando la acción termina exactamente en el strike central, de modo que ambas opciones largas expiran sin valor. Lo máximo que puedes perder es el débito neto que pagaste.
Iron ButterflyStraddle frente a strangleOperar opciones en torno a los resultados
Long CallLong PutCovered CallCash Secured PutNaked PutBull Call SpreadBear Put SpreadBull Put Credit SpreadBear Call Credit SpreadIron CondorLong Call ButterflyLong StraddleLong StrangleCollarCall Calendar SpreadNaked CallCall Diagonal SpreadPut Calendar SpreadJade LizardBroken Wing ButterflyCall Ratio SpreadPut Ratio SpreadCall Ratio BackspreadPut Ratio BackspreadSynthetic Long StockStrapStripTwin PeaksKiteProtective PutShort StraddleShort StrangleSynthetic Short StockReverse Iron CondorLong Call CondorDouble DiagonalZEBRA (Zero Extrinsic Back Ratio)Box Spread
Solo para uso educativo. Las cotizaciones tienen un retraso de ~15 minutos y nada aquí es asesoramiento financiero. Operar con opciones implica un riesgo sustancial de pérdida. Política de privacidad · Términos y condiciones.