Double Diagonal Calculadora
Un double diagonal vende una call y una put de corto plazo fuera del dinero y compra una call y una put de mayor plazo y más alejadas. Es una estrategia neutral de ingresos: las opciones cortas de corto plazo se deterioran rápido a tu favor mientras las de largo plazo limitan el riesgo y pueden conservarse tras vencer el mes cercano.
Calculadora interactiva
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Características clave
- Vende una call + put OTM de corto plazo, compra una call + put de mayor plazo y más OTM.
- Gana con el paso del tiempo a corto plazo mientras la acción se mantiene en rango.
- Las opciones de mayor plazo definen el riesgo y sobreviven al vencimiento del mes cercano.
- Un primo bilateral y orientado a ingresos de los spreads calendar y diagonal.
Cuándo usar un double diagonal
Úsalo cuando esperas una acción tranquila y de rango limitado y quieres cosechar prima en ambos lados a la vez. Es esencialmente un diagonal de call y un diagonal de put ejecutados juntos, así que recoges theta por encima y por debajo del precio mientras las opciones del mes posterior aportan protección y valor residual.
Tras vencer las opciones de corto plazo te quedas con la call y la put de mayor plazo: puedes cerrarlas, o rolar nuevas opciones cortas contra ellas para otro ciclo de ingresos.
Riesgos y gestión
La posición es long volatility en el mes posterior pero short volatility en el cercano, así que es sensible a cómo se mueva la volatilidad implícita entre los dos vencimientos. Un movimiento brusco, o un gran cambio de IV, puede volver la operación en tu contra.
El riesgo está definido pero no es trivial de imaginar, porque las opciones largas aún conservan valor temporal en el vencimiento de corto plazo. Modela el pago en el vencimiento del mes cercano (como hace esta calculadora) antes de comprometerte, y ten un plan para ajustar si la acción abandona el rango.
Calcúlalo en vivo
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- Vende call + put OTM de corto plazo, compra call + put de mayor plazo y más OTM.
- Gana con el paso del tiempo del mes cercano sobre una acción de rango limitado.
- Las opciones de mayor plazo limitan el riesgo y pueden reutilizarse tras vencer el cercano.
- Sensible a los cambios de volatilidad entre los dos vencimientos: modélalo primero.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es la diferencia entre un double diagonal y un iron condor?
Un iron condor usa un único vencimiento para las cuatro patas; un double diagonal compra las alas protectoras en un vencimiento posterior. Esa protección de mayor plazo conserva valor y puede mantenerse tras vencer las opciones cercanas, pero añade sensibilidad a la volatilidad.
¿Cuándo gana dinero un double diagonal?
Cuando la acción se mantiene en rango durante el vencimiento de corto plazo, de modo que la call y la put cortas se deterioran mientras las de mayor plazo conservan su valor. Una volatilidad implícita estable o ligeramente a la baja ayuda.
¿Puedo reutilizar las opciones largas?
Sí, ese es parte del atractivo. Una vez que vencen las opciones del mes cercano puedes vender nuevas opciones cortas contra la call y la put de mayor plazo que sobreviven, para otro ciclo de ingresos.
Erosión de theta & venta de primaLa volatilidad implícita explicadaIron Condor vs Strangle
Long CallLong PutCovered CallCash Secured PutNaked PutBull Call SpreadBear Put SpreadBull Put Credit SpreadBear Call Credit SpreadIron CondorLong Call ButterflyLong StraddleLong StrangleCollarCall Calendar SpreadNaked CallCall Diagonal SpreadPut Calendar SpreadJade LizardBroken Wing ButterflyCall Ratio SpreadPut Ratio SpreadCall Ratio BackspreadPut Ratio BackspreadSynthetic Long StockStrapStripTwin PeaksKiteProtective PutShort StraddleShort StrangleSynthetic Short StockReverse Iron CondorReverse Iron ButterflyLong Call CondorZEBRA (Zero Extrinsic Back Ratio)Box Spread
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