Reverse Iron Condor Calculadora
Un reverse iron condor es el iron condor al revés: compras los spreads internos de call y put y vendes las alas externas, pagando un débito neto. Gana con un gran movimiento en cualquier dirección, con el beneficio máximo y la pérdida máxima estrictamente definidos: una operación de compra de volatilidad con riesgo definido.
Calculadora interactiva
Edita el precio, los strikes y las primas para ver el resultado en vivo.
¿Quieres probabilidad de ganancia y Greeks en vivo con precios reales? Abrir la calculadora Reverse Iron Condor →
Características clave
- Compra un spread de call interno + un spread de put interno, vende las alas externas (débito neto).
- Gana con un gran movimiento al alza o a la baja; pierde si la acción se queda en el medio.
- Tanto el beneficio máximo como la pérdida máxima están limitados: riesgo definido por todos lados.
- Una apuesta de compra de volatilidad, a menudo colocada antes de un catalizador esperado.
Cuándo usar un reverse iron condor
Abre un reverse iron condor cuando esperas un movimiento brusco pero no estás seguro de la dirección —resultados, una decisión regulatoria, un evento binario— y quieres riesgo definido en lugar del coste abierto de comprar un strangle. Gana si la acción rompe más allá de cualquier strike interno lo suficiente para cubrir el débito.
Comparado con un long strangle es más barato (las alas vendidas financian parte del coste) pero su beneficio está limitado, así que cambias un potencial alcista ilimitado por un precio de entrada menor y una pérdida máxima conocida.
El riesgo y la trampa
El enemigo es una acción que no hace nada. Si el precio se queda entre los dos strikes internos al vencimiento, todas las opciones largas expiran sin valor y pierdes el débito completo: la pérdida máxima. El paso del tiempo juega en tu contra, así que el movimiento debe ocurrir antes del vencimiento.
Como es comprar volatilidad, evita abrirlo cuando la volatilidad implícita ya está inflada (por ejemplo, justo antes de los resultados), ya que el IV crush posterior al evento puede borrar el valor aunque la acción se mueva.
Calcúlalo en vivo
Usa la calculadora Reverse Iron Condor gratuita de OptionProfit para cargar una cadena de opciones en vivo, construir la operación y ver al instante el gráfico de pago, los puntos de equilibrio, la probabilidad de beneficio, las Greeks y una simulación Monte Carlo de los resultados.
- El iron condor invertido: compra los spreads internos, vende las alas (débito neto).
- Gana con un gran movimiento en cualquier dirección; la zona muerta es una acción plana.
- Tanto el beneficio máximo como la pérdida máxima están definidos: sin riesgo abierto.
- Compra de volatilidad: evita entrar cuando la IV ya está alta (IV crush de resultados).
Preguntas frecuentes
¿En qué se diferencia un reverse iron condor de un iron condor?
Es exactamente lo opuesto. Un iron condor normal vende los spreads internos por un crédito y gana con una acción tranquila; el reverse los compra por un débito y gana con un gran movimiento en cualquier dirección.
¿Cuándo pierdo el máximo?
Cuando la acción termina entre los dos strikes internos al vencimiento, de modo que cada opción larga expira sin valor. Lo máximo que puedes perder es el débito neto que pagaste.
Reverse iron condor vs long strangle?
El strangle tiene beneficio ilimitado pero cuesta más; el reverse iron condor limita el beneficio pero es más barato de abrir y tiene una pérdida máxima conocida. Cambias potencial alcista por una entrada más barata y de riesgo definido.
Long CallLong PutCovered CallCash Secured PutNaked PutBull Call SpreadBear Put SpreadBull Put Credit SpreadBear Call Credit SpreadIron CondorLong Call ButterflyLong StraddleLong StrangleCollarCall Calendar SpreadNaked CallCall Diagonal SpreadPut Calendar SpreadJade LizardBroken Wing ButterflyCall Ratio SpreadPut Ratio SpreadCall Ratio BackspreadPut Ratio BackspreadSynthetic Long StockStrapStripTwin PeaksKiteProtective PutShort StraddleShort StrangleSynthetic Short StockReverse Iron ButterflyLong Call CondorDouble DiagonalZEBRA (Zero Extrinsic Back Ratio)Box Spread
Solo para uso educativo. Las cotizaciones tienen un retraso de ~15 minutos y nada aquí es asesoramiento financiero. Operar con opciones implica un riesgo sustancial de pérdida. Política de privacidad · Términos y condiciones.