Short Straddle Calculadora
Un short straddle vende una call y una put en el mismo strike at-the-money. Cobras la prima máxima y ganas si la acción apenas se mueve, con la prima decayendo a tu favor. La contrapartida es seria: el riesgo es prácticamente ilimitado si la acción hace un gran movimiento en cualquier dirección.
Calculadora interactiva
Edita el precio, los strikes y las primas para ver el resultado en vivo.
¿Quieres probabilidad de ganancia y Greeks en vivo con precios reales? Abrir la calculadora Short Straddle →
Características clave
- Vende una call ATM + una put ATM: prima máxima, beneficio si la acción se queda quieta.
- Beneficio máximo = la prima cobrada (en el strike, al vencimiento).
- El riesgo es ilimitado por encima del equilibrio superior y grande a la baja.
- Una operación de venta de volatilidad e ingresos: ideal cuando esperas una acción tranquila y en rango.
Cuándo usar un short straddle
Vende un straddle cuando esperas muy poco movimiento y crees que la volatilidad implícita es alta respecto a lo que realmente ocurrirá. Ganas con el paso del tiempo (theta) y con la caída de la volatilidad, siempre que la acción se mantenga dentro de tus puntos de equilibrio.
Es lo opuesto a un long straddle: en lugar de pagar por un gran movimiento, te pagan por una acción tranquila. La posición es delta-neutral al inicio, así que la dirección apenas importa; solo importa el tamaño del movimiento.
El riesgo que debes respetar
Es una de las estrategias estándar más arriesgadas. Un short straddle tiene un potencial de pérdida ilimitado al alza y muy grande a la baja, y la pérdida crece rápido en cuanto la acción abandona la banda de equilibrio. Un solo gap de resultados o una sorpresa puede empequeñecer la prima cobrada.
Muchos traders prefieren un short strangle (más ancho, menor prima) o un iron butterfly (riesgo definido), aceptando menos prima a cambio de un perfil de riesgo más seguro. Vende straddles desnudos solo con un plan claro para gestionar o cerrar la posición.
Calcúlalo en vivo
Usa la calculadora Short Straddle gratuita de OptionProfit para cargar una cadena de opciones en vivo, construir la operación y ver al instante el gráfico de pago, los puntos de equilibrio, la probabilidad de beneficio, las Greeks y una simulación Monte Carlo de los resultados.
- Vende una call ATM + put para cobrar la prima máxima en una acción tranquila.
- Beneficio máximo = la prima; te la quedas entera solo si la acción se clava en el strike.
- El riesgo es ilimitado al alza y muy grande a la baja: un gran movimiento es el enemigo.
- Una operación de ingresos por venta de volatilidad; existen alternativas de riesgo definido (iron butterfly).
Preguntas frecuentes
¿Cuánto puedo perder en un short straddle?
Potencialmente una cantidad ilimitada al alza (la acción puede seguir subiendo) y una cantidad muy grande a la baja (hasta cero). La prima cobrada es solo un pequeño colchón frente a un gran movimiento.
¿Cuándo gana dinero un short straddle?
Cuando la acción se queda cerca del strike hasta el vencimiento, de modo que ambas opciones expiran casi sin valor y te quedas con la prima. La caída de la volatilidad implícita y el paso del tiempo ayudan.
¿Hay una versión más segura?
Sí: un iron butterfly añade alas largas para limitar el riesgo, y un short strangle amplía la zona de beneficio. Ambos reducen la prima a cambio de un perfil de riesgo más seguro.
Straddle frente a strangleErosión de theta & venta de primaOperar opciones en torno a los resultados
Long CallLong PutCovered CallCash Secured PutNaked PutBull Call SpreadBear Put SpreadBull Put Credit SpreadBear Call Credit SpreadIron CondorLong Call ButterflyLong StraddleLong StrangleCollarCall Calendar SpreadNaked CallCall Diagonal SpreadPut Calendar SpreadJade LizardBroken Wing ButterflyCall Ratio SpreadPut Ratio SpreadCall Ratio BackspreadPut Ratio BackspreadSynthetic Long StockStrapStripTwin PeaksKiteProtective PutShort StrangleSynthetic Short StockReverse Iron CondorReverse Iron ButterflyLong Call CondorDouble DiagonalZEBRA (Zero Extrinsic Back Ratio)Box Spread
Solo para uso educativo. Las cotizaciones tienen un retraso de ~15 minutos y nada aquí es asesoramiento financiero. Operar con opciones implica un riesgo sustancial de pérdida. Política de privacidad · Términos y condiciones.